FX168財經報社（北美）訊 一場規模前所未有的財富傳承浪潮，正深刻改變全球財富管理行業。

根據Cerulli Associates預測，到2048年，僅美國就將有超過60萬億美元財富轉移至千禧一代（Millennials）和Z世代（Gen Z）手中。這場被稱爲"史上最大財富轉移"的趨勢，不僅將重塑全球財富格局，也正在迫使銀行、私人銀行和財富管理機構重新思考未來的商業模式。

事實上，這場財富轉移已經開始。

去年，新加坡"塗料大王"、立邦塗料（Nippon Paint）創始人吳清亮（Goh Cheng Liang）在去世前，將大部分金融資產直接留給了六位孫輩，而將家族企業交由兒子掌控。這種"隔代傳承"安排，讓六位三十多歲的孫輩一躍成爲億萬富翁，也折射出全球越來越多超高淨值家庭正在重新設計財富傳承方式。

業內人士認爲，將企業控制權與金融資產分開繼承，既可以保障家族企業長期穩定發展，也讓年輕一代擁有更大的資金自主權，可以根據自身興趣投資創業、配置資產或開展新的商業項目。

隨着嬰兒潮一代逐漸步入財富傳承階段，加之AI產業快速發展和IPO市場不斷催生新的百萬富翁、億萬富翁，年輕高淨值客戶正在成爲財富管理機構最重要的競爭對象。

年輕富豪投資觀徹底改變：AI、加密貨幣和另類資產成新寵

與父輩相比，新一代富豪成長於完全不同的時代。

他們經歷的是2008年金融危機之後持續十多年的美股牛市，以及比特幣、人工智能（AI）等新興資產快速崛起的時期，因此在投資理念上也出現明顯變化。

數字資產成爲代際差異最明顯的體現之一。Natixis調查顯示，近一半千禧一代投資者持有加密貨幣，而X世代約三分之一持有，比率到了嬰兒潮一代則降至約六分之一。

與此同時，年輕投資者對於傳統"股債組合"的興趣正在下降。美國銀行調查顯示，近九成21至45歲的高淨值人士計劃增加另類資產配置，包括私募股權、房地產以及私人市場投資；相比之下，年長投資者中只有約15%表達了類似意願。

財富管理機構發現，新一代客戶不僅願意承擔更高風險，也更加關注尚未上市的AI企業，希望在IPO之前就參與投資。SpaceX等熱門私營科技公司，已成爲許多第二代、第三代家族成員最希望獲得的投資機會之一。

華爾街開始全面轉型：擁抱AI、加密貨幣與私人市場

面對年輕客戶偏好的變化，傳統金融機構正在加速調整業務佈局。

摩根士丹利財富管理近期與Galaxy Digital合作，爲客戶提供加密資產借貸服務；摩根大通此前也宣佈與Coinbase建立合作關係，允許客戶直接連接銀行賬戶與加密錢包。與此同時，摩根士丹利還收購了私人股權交易平臺EquityZen，嘉信理財（Charles Schwab）則收購私人股權交易平臺Forge Global，進一步加強私人市場業務佈局。

不過，業內人士認爲，僅提供加密貨幣或另類投資產品還遠遠不夠。

越來越多年輕富豪傾向於自主決策，習慣使用數字化平臺管理財富，也更願意與多個財富管理機構合作，而不是長期依賴一傢俬人銀行。

Capgemini數據顯示，2019年至2025年間，僅使用一家財富管理機構的高淨值人士比例已從接近四成降至19%，而同時使用四至六家機構的客戶比例則翻了一倍，達到25%。

不只是拼產品 更要爭奪下一代客戶

爲了爭奪年輕客戶，各大私人銀行正不斷調整服務模式。

摩根士丹利推出面向21至35歲客戶的F1大獎賽專屬活動；高盛爲15歲以上客戶子女提供金融教育課程；摩根大通則舉辦"新一代家族領導者"活動，希望提前建立與家族繼承人的聯繫。

與此同時，不少財富管理機構開始調整顧問團隊配置，安排更年輕、更瞭解數字資產和科技投資的顧問服務新一代客戶。

有業內人士透露，一些家族繼承人甚至主動要求更換長期服務父輩的資深客戶經理，希望尋找"更懂自己這一代"的財富顧問。

一場決定未來數十年的行業洗牌

不過，即便各大銀行紛紛投入巨資進行數字化轉型，業內對於未來競爭仍然充滿憂慮。

一方面，越來越多年輕投資者希望自行管理資產，利用AI工具和數字平臺獲取投資建議，而不是依賴傳統財富顧問；另一方面，客戶對單一機構的忠誠度持續下降，使財富管理行業長期依賴的人際關係模式面臨前所未有的挑戰。

正如Cerulli分析師Chayce Horton所言："真正受到挑戰的，是整個財富管理行業的未來。"

隨着超過60萬億美元財富逐步完成代際轉移，一場圍繞下一代富豪的客戶爭奪戰已經打響。對於華爾街而言，未來幾十年最大的競爭對手，或許不僅是其他銀行，更是AI、數字平臺，以及越來越獨立的新一代投資者。