FX168財經報社(亞太)訊 半導體股票拋售蔓延至韓國，重新引發市場擔憂：今年人工智能相關股票的猛烈上漲可能已經走得太遠、太快。與此同時，布倫特原油跌至中東戰爭爆發前以來最低水平。
美國科技股拋售傳導至日韓
MSCI亞太股指下跌0.8%。韓國KOSPI指數一度暴跌近7%，隨後收窄跌幅。該指數包含許多參與AI基礎設施建設的公司。三星電子和SK海力士均下跌超過6%；日本方面，Kioxia Holdings股價暴跌13%，此前該股今年以來曾飆升超過650%。#亞市直擊#
據報道，Meta Platforms計劃建設雲基礎設施業務，向外部出售AI算力和模型訪問權限。這引發市場擔憂：該公司可能已經過度建設算力產能。另據知情人士透露，蘋果公司正洽談從兩家中國半導體制造商採購芯片，這將對韓國芯片製造商構成衝擊。
據知情人士透露，蘋果正尋求從兩家被列入美國國防部黑名單的中國製造商採購內存組件，以幫助降低全球內存短缺帶來的影響。知情人士稱，蘋果與這些公司的談判仍在進行中，目前尚未敲定最終結果。由於討論涉及私人事項，知情人士要求匿名。
Asset Management One執行策略師Takeru Ogihara表示：「這反映出中國正在技術上追趕。」
他表示，儘管Kioxia等內存芯片股票一直受到盈利支撐，但真正的問題是，「我們所看到的爆炸式盈利增長能否無限期持續下去」。他說：「這一點的不確定性要大得多。」
Meta考慮出售「過剩算力「
其他方面，Meta Platforms正在制定雲基礎設施業務計劃，準備出售AI算力和模型訪問權限。這一消息打壓了一些雲計算服務商，以及AI基礎設施領域相關公司，包括Sandisk、美光科技和康寧。
首爾Eugene Asset Management首席投資官Ha SeokKeun表示：「儘管Meta的消息引發波動，但AI資本開支故事仍然完整。不過，市場正變得更加挑剔。」
他稱：「更高的AI支出不再被視爲無條件利好，投資者越來越關注投資回報率以及潛在產能過剩風險。」
瑞士聯合私人銀行董事總經理Vey-Sern Ling表示：「Meta考慮出售其‘過剩算力’，說明它可能難以找到這些算力的良好用途，或者可能已經過度建設。這將對韓國和日本市場中的‘賣鏟人’公司產生負面影響。」
美股期貨轉漲
市場出現一些穩定跡象，美國股指期貨抹去早前跌幅並轉爲上漲。科技股權重較高的納斯達克100指數期貨上漲0.3%。由於相較亞洲市場，歐洲股市對半導體板塊的敞口較低，因此在週四美國非農數據公佈前，歐洲股市也有望小幅上漲。
週四亞洲股市下跌之前，首爾到紐約的科技股已在6月下旬經歷一輪劇烈震盪。韓國股市在令人緊張的交易中從狂熱轉向焦慮，凸顯AI行情已經變得多麼脆弱。
Betashares投資策略師Hugh Lam表示：「亞洲股市走勢繼續對AI資本開支建設的可持續性保持敏感。Meta相關消息引發的算力過剩擔憂，也繼續影響市場情緒。」
不過，瑞銀財富管理的Hartmut Issel表示，該機構仍對半導體股票保持「略微超配」。他在接受彭博電視採訪時稱，整體AI需求「完全沒有任何放緩跡象」。
沃什不急於加息
其他市場方面，布倫特原油一度下跌1.3%，至每桶70.63美元，爲2月27日以來最低水平，因關鍵航道霍爾木茲海峽的通行量上升。美國國債延續週三跌勢，美元在連續兩天上漲後陷入盤整，投資者等待美國就業數據。黃金連續第二日上漲，交投於4,060美元上方，此前美聯儲主席凱文·沃什表示，最近幾周價格風險已經下降。
沃什重申，他決心將通脹帶回美聯儲2%的目標。在葡萄牙辛特拉舉行的歐洲央行年度論壇上，他表示，過去一個月通脹預期已經降溫。沃什還重申美聯儲致力於恢復價格穩定，這強化了市場預期：政策制定者並不急於加息。
聚焦今日非農
儘管半導體股票拋售繼續主導股市情緒，但沃什以及其他央行官員關於通脹風險趨於更加平衡的表態，仍讓投資者獲得一些安慰。市場注意力現在轉向週四公佈的美國就業報告，以尋找政策前景的新信號。此前，沃什的講話削弱了市場對7月加息的預期。
Evercore的Krishna Guha表示：「至少，他的講話沒有爲近期7月加息的猜測提供燃料。在我們看來，這表明新任美聯儲主席雖然會在每次會議上保留所有選項，但目前並不認爲有立即加息的理由。」
彭博經濟學預計，美國6月非農就業可能以強勁速度增長，甚至超過5月的強勁增幅。招聘可能在休閒和酒店業尤其強勁，受到世界盃推動；同時，政府就業可能錄得今年以來最快增幅。