- von Harry Robertson und Rodrigo Campos

Ein globaler Aktienindex stieg am Montag, da die Anleger die Umsetzung eines vorläufigen Friedensabkommens zwischen dem Iran und den USA () verfolgten, obwohl die Ölpreise stiegen, nachdem gegenseitige Angriffe das Risiko einer Eskalation unterstrichen hatten.

Europäische Aktien schlossen unverändert, doch die Wall Street führte die Gewinne an, da sich Technologieaktien nach dem Ausverkauf der vergangenen Woche, der durch Bedenken hinsichtlich der Ausgaben für künstliche Intelligenz ausgelöst worden war, wieder erholten.

Die Rückkehr zur Diplomatie im Nahen Osten () folgte auf mehrere Tage mit Angriffen, nachdem in der vergangenen Woche ein iranisches Projektil ein Frachtschiff in der Straße von Hormus getroffen hatte, wobei sich beide Seiten gegenseitig vorwarfen, den vorläufigen Waffenstillstand gebrochen zu haben.

Sowohl Brent- als auch WTI-Öl legten im Tagesverlauf zu, lagen im Monatsvergleich jedoch weiterhin deutlich im Minus. Die jüngsten Angriffe der USA und des Iran () verdeutlichten die Fragilität des vorläufigen Abkommens, während die Erwartungen einer Erholung der Energielieferungen durch die Straße von Hormus für Volatilität an den Märkten sorgten.

„Ich glaube, die Erkenntnis setzt sich allmählich durch, dass nicht jedes Barrel in den nächsten ein oder zwei Wochen aus dem Golf kommen wird; man kann nicht einfach so viele Barrel wie möglich durchschleusen, um das Vorkriegsniveau zu erreichen. Solange die Lage riskant ist, läuft jeder, der ein Schiff besitzt, Gefahr, dass dieses Schiff angegriffen wird, wenn es die Meerenge durchquert“, sagte Bob Yawger, Leiter des Bereichs Energie-Futures bei Mizuho.

Der US-Rohöl- NYMEX:CL1! stieg um 1,86 Prozent auf 70,52 US-Dollar pro Barrel, und der Brent- ICEEUR:BRN1! kletterte auf 72,85 US-Dollar pro Barrel, was einem Tagesplus von 1,19 Prozent entspricht.

Der Dow Jones Industrial Average DJ:DJI stieg um 362,86 Punkte oder 0,70 Prozent auf 52.238,97, der S&P 500 CBOE:SPX stieg um 81,02 Punkte oder 1,10 Prozent auf 7.435,04 und der Nasdaq Composite TVC:IXIC stieg um 484,31 Punkte oder 1,91 Prozent auf 25.781,93. Der weltweite Aktienindex von MSCI EURONEXT:IACWI stieg um 9,27 Punkte bzw. 0,84 Prozent auf 1.111,87.

„Der vereinzelte Konflikt mit dem Iran hält an und scheint dem bekannten Muster zu folgen, bei dem die Spannungen bis zum Wochenende zunehmen, bevor sie noch vor der Markteröffnung am Montag beigelegt werden“, sagte Richard de Chazal, Makroanalyst bei William Blair.

Der paneuropäische STOXX 600 TVC:SXXP blieb unverändert, während der breite europäische FTSEurofirst 300-Index FTSE:E3X um 1,87 Punkte bzw. 0,07 Prozent zulegte.

Der Index für Aktien aus Schwellenländern CBOE:EFS stieg um 3,06 Punkte oder 0,18 Prozent auf 1.709,46, während der japanische Nikkei TVC:NI225 um 107,23 Punkte oder 0,15 Prozent auf 69.468,11 zulegte.

SPEKULATIONEN AUF EINE ZINSSANHEBUNG

Die Ölpreise sind in den letzten Wochen stark gefallen, doch die Inflationsindikatoren sind in den USA dennoch sprunghaft angestiegen , und die wachsenden Erwartungen einer Zinserhöhung durch die Federal Reserve haben den Dollar beflügelt. Der Dollar-Index TVC:DXY, der die US-Währung gegenüber anderen Währungen misst, notierte zuletzt leicht schwächer bei 101,25 und lag damit knapp unter dem 13-Monats-Hoch, das er letzte Woche erreicht hatte.

„Der Ölmarkt ist nach wie vor mit zahlreichen Risiken konfrontiert. Dennoch scheinen sich die Marktteilnehmer … darauf zu konzentrieren, was eine anhaltende Erholung der Öllieferungen für das globale Gleichgewicht bedeuten würde“, schrieben ING-Analysten am Montag in einer Mitteilung.

Im Mittelpunkt des Interesses für die US-Wirtschaft steht diese Woche der am Donnerstag erscheinende Arbeitsmarktbericht für Juni. Drei aufeinanderfolgende Monate mit besser als erwarteten Beschäftigungszahlen haben den Kurswechsel der Fed in Richtung einer restriktiveren Geldpolitik bestärkt, doch jede Abkühlung auf dem Arbeitsmarkt könnte eine eher zurückhaltende Neubewertung nach sich ziehen.

Die Anleger preisen mindestens eine Zinserhöhung der Fed in diesem Jahr ein – eine deutliche Kehrtwende gegenüber den Erwartungen von zwei Zinssenkungen vor dem Iran-Krieg.

„Der Arbeitsmarkt scheint an Fahrt gewonnen zu haben“, sagte Marc Chandler, Chef-Marktstratege bei Bannockburn Global Forex. „Die von den ‚Tauben‘ geäußerten Bedenken hinsichtlich einer Abkühlung des Arbeitsmarktes scheinen überwunden zu sein.“

Der japanische Yen erreichte 161,97 pro Dollar und damit seinen tiefsten Stand seit 1986.

„Die lang erwartete Zinserhöhung der Bank of Japan um 25 (Basispunkte) auf 1,00 Prozent hat wenig dazu beigetragen, das nach wie vor große Zinsgefälle zu den Vereinigten Staaten auszugleichen, insbesondere nachdem die Federal Reserve an ihrer restriktiven Haltung festhielt und signalisierte, dass die Zinsen wahrscheinlich länger auf einem hohen Niveau bleiben werden“, so Analysten der LMAX Group in einem Bericht.

Der steigende Dollar hat den Goldpreis belastet, der TVC:GOLD um 1,9 Prozent auf 4.010,32 US-Dollar pro Unze nachgab. Das gelbe Metall steuert im zweiten Quartal auf einen Rückgang von 13 Prozent zu – den stärksten Quartalsrückgang seit 2013.