- von Stella Qiu

Asiatische Aktien rutschten am Donnerstag ab, da Anleger nach einem hervorragenden Quartal aus Chip-Herstellern abzogen, während sich die Devisen- und Anleihemärkte auf US-Arbeitsmarktdaten vorbereiteten, die Hinweise auf das Risiko von Zinserhöhungen geben könnten.

Die Ölpreise erreichten neue Viermonatstiefs: Brent-Rohöl ICEEUR:BRN1! gab um 0,8 Prozent auf 71 US-Dollar pro Barrel nach, nachdem US-Präsident Donald Trump erklärt hatte, die Gespräche mit dem Iran in Katar seien gut verlaufen, und da immer mehr Öltanker die Straße von Hormus passierten.

Am Donnerstag fiel der breit gefasste MSCI-Index für Aktien aus dem asiatisch-pazifischen Raum ohne Japan (.MISX00000PUS) um 0,8 Prozent, während der japanische Nikkei ebenfalls um 1,1 Prozent nachgab und damit die Verluste vom ersten Tag des Quartals weiter ausbaute.

Der südkoreanische KOSPI KRX:KOSPI sank um 2,7 Prozent und setzte damit den Rückgang vom Mittwoch um 2 Prozent fort. Zuvor hatte der Index im zweiten Quartal aufgrund der stark steigenden Nachfrage nach Speicherchips im Zusammenhang mit KI einen atemberaubenden Anstieg von 68 Prozent verzeichnet.

SK Hynix KRX:000660 brach um 7,7 Prozent ein und Samsung KRX:005930 verlor 6,2 Prozent. Zuvor war in einem Bericht bekannt geworden, dass Meta Platforms ein Cloud-Geschäft aufbaut, um überschüssige KI-Rechenkapazitäten zu verkaufen, was die Aktien des Facebook-Eigentümers über Nacht um 8,8 Prozent steigen ließ.

Der Hongkonger Hang Seng HSI:HSI widersetzte sich dem Trend in Asien mit einem Plus von 1,8 Prozent.

Ausländische Investoren verkauften in der ersten Hälfte des Jahres 2026 asiatische Aktien so schnell wie seit mindestens 16 Jahren nicht mehr, da die rasante, KI-getriebene Rallye sie dazu zwang, ihre größten Gewinner in Südkorea und Taiwan abzubauen und nach günstigeren Nachzüglern Ausschau zu halten.

Die Aufmerksamkeit der Anleger richtet sich auf die US-Arbeitsmarktdaten, die am Donnerstag dieses Monats veröffentlicht werden, da am Freitag der Unabhängigkeitstag begangen wird, der in diesem Jahr auf einen Sonntag fällt.

Von Reuters befragte Ökonomen erwarten für Juni einen Zuwachs von 110.000 Arbeitsplätzen, doch die Prognosen reichen von 25.000 bis 200.000 neuen Stellen, was darauf hindeutet, dass die Wahrscheinlichkeit einer Überraschung hoch ist. Die Arbeitslosenquote dürfte unverändert bei 4,3 Prozent bleiben.

„Für die Aktienhändler gibt es wahrscheinlich kein einheitliches, festes Drehbuch, nach dem sie vorgehen können. Im Idealfall wünschen sich die Aktienakteure ein ‚Goldilocks‘-Ergebnis: eine respektable Zahl neu geschaffener Arbeitsplätze bei einer stabilen Arbeitslosenquote“, sagte Chris Weston, Leiter der Forschungsabteilung bei Pepperstone.

„Alles, was einen deutlichen Anstieg der impliziten Wahrscheinlichkeit kurzfristiger Zinserhöhungen verhindert, dürfte von den Aktien-Bullen begrüßt werden.“

Auf dem Sintra-Forum erklärte der Vorsitzende der US-Notenbank, Kevin Warsh, die Inflationsrisiken en hätten sich in letzter Zeit abgeschwächt, was den US-Staatsanleihen jedoch nur kurzzeitige Erleichterung verschaffte. Warsh erklärte zudem, er werde strikt am Inflationsziel von 2 Prozent festhalten und jeden „enttäuschen“, der eine lockere Geldpolitik erwarte. Die Märkte preisen derzeit eine Wahrscheinlichkeit von etwa 80 Prozent für eine Zinserhöhung im September ein.

Die Renditen von US-Staatsanleihen sind gestiegen, da sich Händler auf potenziell starke Arbeitsmarktdaten einstellten, die zu verstärkten Spekulationen auf eine baldige Zinserhöhung führen könnten.

Die Renditen zweijähriger US-Staatsanleihen (US2YT=RR) stiegen am Donnerstag um 1 Basispunkt (bp) auf 4,1785 Prozent und legten in dieser Woche bislang um 9 Basispunkte zu. Die Renditen zehnjähriger Staatsanleihen TVC:US10Y verharrten bei 4,4811 Prozent, nachdem sie in dieser Woche um 10 Basispunkte gestiegen waren.

Die höheren Renditen der US-Staatsanleihen stützten den US-Dollar weiterhin.

Der Euro gab über Nacht gegenüber dem US-Dollar FX:EURUSD um 0,4 Prozent nach, nachdem die Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, erklärt hatte, dass sich die Inflations- und Wachstumsrisiken nun insgesamt ausgleichen würden. Der Euro notierte am Donnerstag im asiatischen Handel stabil bei 1,1379 US-Dollar.

Der Yen FX_IDC:USDJPY notierte nahezu unverändert bei 162,59 pro Dollar, nachdem er am Mittwoch mit 162,84 ein neues 40-Jahres-Tief erreicht hatte.

Der Kursverfall hat die üblichen Warnungen vor einer Intervention aus Tokio hervorgerufen. Gleichzeitig erwiesen sich die Auswirkungen der Interventionen im April und Mai als kurzlebig, obwohl die japanischen Behörden fast 12 Billionen Yen aufgewendet hatten.

Gold erholte sich nach einem sehr schwierigen Quartal um 0,5 Prozent auf 4.050 US-Dollar pro Unze.