- von Neil J Kanatt

Der US-Lebensmittelhändler Kroger NYSE:KR gab am Mittwoch bekannt, dass er die regionale Supermarktkette Giant Eagle für 1,65 Milliarden US-Dollar übernehmen werde, um seine Präsenz im Mittleren Westen und in der Mid-Atlantic-Region angesichts des sich verschärfenden Wettbewerbs zu stärken.

Das Familienunternehmen Giant Eagle erwirtschaftet einen Jahresumsatz von rund 9 Milliarden US-Dollar und betreibt etwa 197 Supermärkte sowie 11 eigenständige Apotheken in Nord-Ohio, West-Pennsylvania, West Virginia, Maryland und Indiana.

„Wir haben diese Gelegenheit sorgfältig geprüft, und die strategische Eignung ist offensichtlich. Giant Eagle erweitert unsere Reichweite in attraktive angrenzende Märkte“, sagte Foran.

Die Aktien des in Cincinnati, Ohio, ansässigen Unternehmens Kroger gaben im vorbörslichen Handel um etwa 2 Prozent nach.

Das Unternehmen kämpft gegen den intensiven Wettbewerb durch Walmart NASDAQ:WMT, Amazon NASDAQ:AMZN und andere Lebensmitteleinzelhändler, da preisbewusste Verbraucher angesichts des Drucks durch die steigenden Lebenshaltungskosten nach günstigeren Artikeln des täglichen Bedarfs suchen.

Kroger hat angekündigt, Preissenkungen bei Tausenden von Artikeln zu planen, die teilweise durch Direktimporte und den besseren Einsatz von Technologie finanziert werden sollen.

„Diese Übernahme erfolgt in einer für traditionelle Lebensmitteleinzelhändler schwierigen Zeit“, sagte Michael Gunther, Analyst bei Consumer Edge, und fügte hinzu, dass Spezialisten wie Trader Joe’s überdurchschnittlich gut abschneiden und Discounter wie Aldi Kunden anziehen, die auf günstigere Produkte umsteigen.

Der Kundenstamm von Giant Eagle bestehe vor allem aus älteren, krisenfesteren Käufern, fügte Gunther hinzu.

Die Fusions- und Übernahmepolitik im Konsumgütersektor – darunter Lebensmittel, Getränke, Körperpflege, Tiernahrung und Gesundheitsprodukte – war in letzter Zeit sehr lebh , da sich Unternehmen zusammenschließen, um Inflationsdruck, sich wandelnde Verbraucherpräferenzen und den Wettbewerb zu bewältigen.

Die Transaktion umfasst 1,25 Milliarden US-Dollar in bar sowie die Übernahme von ausstehenden Verbindlichkeiten von Giant Eagle in Höhe von etwa 400 Millionen US-Dollar, teilte Kroger mit.

Der Einzelhändler geht davon aus, dass die Transaktion im Jahr 2027 abgeschlossen wird und im zweiten vollen Jahr nach Abschluss zum bereinigten Gewinn beitragen wird.

Kroger geht davon aus, seine Dividendenausschüttung und sein Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 2 Milliarden US-Dollar fortzusetzen und dabei ein Zielverhältnis von Nettogesamtverschuldung zu bereinigtem EBITDA von 2,3 bis 2,5 beizubehalten.

RBC Capital Markets fungiert als Finanzberater für Kroger, während Wells Fargo Giant Eagle berät.