Die zu SoftBank gehörende LY Corp TSE:4689 und Bain Capital haben ihr Angebot für Kakaku.com TSE:2371 erneut erhöht und bewerten den Betreiber der japanischen Preisvergleichswebsite nun mit 670 Milliarden Yen (4,12 Milliarden US-Dollar), womit sie den Vorsprung gegenüber einem konkurrierenden Angebot des schwedischen Unternehmens EQT OMXSTO:EQT weiter ausbauen.
In dem am späten Mittwoch vorgestellten, rechtsverbindlichen Angebot erklärten LY und Bain, sie würden ihr Angebot für alle ausstehenden Kakaku.com-Aktien von den im Mai vorgeschlagenen 3.232 Yen pro Stück auf 3.384 Yen pro Stück erhöhen.
Nach dem neuen Vorschlag erklärte Kakaku.com am Donnerstag in einer Stellungnahme, man werde die Gespräche mit EQT über dessen Angebotspreis, der derzeit bei 3.000 Yen pro Aktie liegt, fortsetzen und gleichzeitig die Unterstützung für das Angebot der schwedischen Investmentgesellschaft aufrechterhalten.
Das Unternehmen zog seine Empfehlung an die Aktionäre zur Unterstützung des EQT-Angebots zurück, änderte seine Haltung auf „neutral“ und fügte hinzu, dass es Gespräche mit beiden Bietern aufnehmen werde.
Die M&A-Aktivitäten in Japan haben als Reaktion auf Veränderungen in der Unternehmensführung stark zugenommen, die immer mehr Unternehmen dazu ermutigt haben, sich zu privatisieren. Private-Equity-Firmen haben eine Reihe von Transaktionen vorangetrieben, und im vergangenen Jahr lieferten sich KKR NYSE:KKR und Bain einen Wettstreit um die Privatisierung des Softwareentwicklers Fuji Soft. KKR setzte sich in diesem Wettstreit letztendlich durch.
LY und Bain erklärten, ihr Angebot werde auf 3.500 Yen pro Aktie erhöht, sollte KDDI Corp TSE:9433 – einer der größten Anteilseigner von Kakaku.com – zustimmen, das Angebot zu unterstützen.
EQT erklärte im Mai nach der ersten Ankündigung des konkurrierenden Angebots, man sei von der Attraktivität des eigenen Angebots überzeugt. EQT reagierte am Donnerstag nicht auf eine Bitte um Stellungnahme.
Kakaku betreibt eine Reihe von Online-Geschäften, darunter die Preisvergleichswebsite Kakaku.com, die Restaurantbewertungs- und Reservierungsplattform Tabelog sowie den Jobsuchdienst Kyujin Box.
Bain und LY erklärten, sie könnten die Rentabilität der Kakaku-Geschäfte durch Kapitalzufuhr, Managementunterstützung und die Abstimmung mit den bestehenden Geschäften von LY – darunter die Messaging-App „Line“ und Yahoo Japan – verbessern.
LY und Bain erklärten, dass sie ihr Angebot erst dann unterbreiten würden, wenn sie eine positive Stellungnahme von Kakaku erhalten hätten.
(1 US-Dollar = 162,4900 Yen)