Por Rae Wee

El dólar subía tras un fuerte repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro y empujaba al yen a su mínimo de los últimos 40 años el miércoles, mientras los operadores se preparaban para un informe crucial sobre el empleo en Estados Unidos y aumentaban sus apuestas por una inminente subida de tasas por parte de la Reserva Federal.

El dólar alcanzaba un nuevo máximo de 162,84 yenes FX_IDC:USDJPY durante la sesión asiática, muy por encima de los niveles que llevaron a las autoridades japonesas a intervenir hace unos meses para apuntalar la debilitada moneda. Su cotización más reciente se situaba en 162,67 yenes.

"Creemos que estamos cerca de una posible intervención", dijo Chidu Narayanan, responsable de estrategia macroeconómica para la región APAC en Wells Fargo, refiriéndose a la probabilidad de una nueva intervención.

"Nos encontramos en niveles cruciales, no necesariamente en términos de un nivel al contado objetivo, sino en niveles en los que el (Ministerio de Finanzas) podría verse obligado a intervenir para mantener su credibilidad".

Los operadores consideran que el próximo festivo estadounidense del viernes podría ser una oportunidad para que Tokio compre yenes, debido a que la menor liquidez podría magnificar el impacto de cualquier intervención.

En el mercado en general, el dólar se mantenía al alza, impulsado por el repunte nocturno de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EEUU.

El euro FX:EURUSD caía un 0,11%, hasta situarse en 1,1408 dólares, mientras que la libra esterlina FX:GBPUSD retrocedía un 0,2%, hasta los 1,32369 dólares. Frente a una cesta de divisas, el dólar TVC:DXY se estabilizaba en 101,34.

La subida del dólar se producía tras un repunte intradiario de 9 puntos básicos en el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años TVC:US10Y el martes, antes de que cerrara la sesión con una subida de unos 4,8 puntos básicos.

El rendimiento a dos años (US2YT=RR) subía 3 puntos básicos en la sesión anterior y se situó al cierre de este artículo en el 4,1785%.

Los analistas señalaban que no había un catalizador claro detrás de estos movimientos, aunque podrían haberse debido en parte a cierto posicionamiento de fin de mes.

A la espera del informe de empleo no agrícola de EEUU del jueves, los datos publicados el martes mostraron que las ofertas de empleo en EEUU subieron ligeramente en mayo hasta alcanzar su máximo en dos años, pero la moderada contratación empañó la percepción de los consumidores sobre el mercado laboral.

"Todas las pruebas, así como la propia opinión de la Fed, indican que el mercado laboral está demostrando ser resistente y, por lo tanto, en lo que respecta al doble mandato de la Fed, el mercado laboral claramente no está dando ninguna señal de que deban plantearse recortar las tasas", dijo Ray Attrill, responsable de estrategia de divisas del National Australia Bank (NAB).

Según la herramienta CME FedWatch, los operadores están descontando ahora una probabilidad del 67% de que la Fed suba las tasas en septiembre, frente al 20,5% de hace un mes.

"Sin duda, el margen de maniobra se está reduciendo para quienes abogan por no cambiar la política monetaria, en un contexto en el que la postura de la Fed se considera agresiva, la inflación está muy por encima del objetivo y los datos de EEUU superan las expectativas", señaló Prashant Newnaha, estratega de tasas de interés de TD Securities.

Mientras tanto, la atención de la jornada se centra en la intervención del presidente de la Fed, Kevin Warsh, en el Foro del Banco Central Europeo sobre Banca Central, que se celebra en Portugal.

"Probablemente haya tanto interés en si dirá algo como en si no lo hará, pero creo que probablemente no lo hará, dada su falta de interés en ofrecer orientaciones sobre la política monetaria futura (en junio)", señaló Attrill, de NAB.

El dólar australiano FX:AUDUSD caía un 0,18%, hasta situarse en 0,6907 dólares, mientras que el dólar neozelandés FX:NZDUSD bajaba un 0,04%, hasta situarse en 0,5674 dólares.