Por Utkarsh Shetti
La cadena de sándwiches Jersey Mike's ha presentado una solicitud de salida a bolsa en EEUU, impulsando así sus planes de cotización en un contexto de renovado entusiasmo por las nuevas salidas a bolsa.
El mercado de las OPI se ha recuperado tras un breve episodio de volatilidad provocado por la guerra entre EEUU e Irán, lo que ha animado a muchos emisores que se mantenían al margen a seguir adelante con sus planes de salida a bolsa.
Una serie de salidas a bolsa de gran repercusión, incluida la de SpaceX, que batió récords con 75 000 millones de dólares, impulsó los ingresos del segundo trimestre por encima de los 100 000 millones de dólares.
Jersey Mike’s no ha revelado más detalles sobre la oferta. Bloomberg News había informado a principios de este año, citando fuentes, de que la cadena de bocadillos podría intentar recaudar más de 1.000 millones de dólares con una valoración de al menos 12.000 millones de dólares.
«Jersey Mike’s presenta un perfil claro para los inversionistas públicos», afirmó Lukas Muehlbauer, investigador asociado de IPOX.
«Se trata de un negocio de franquicias fácil de entender, con un sólido crecimiento de los ingresos y una fuerte expansión, que además cuenta con el respaldo de Blackstone».
La empresa reveló en su documentación presentada ante la Comisión de Valores y Bolsa de EEUU (SEC) que su beneficio neto se disparó hasta los 55 millones de dólares en 2025, frente a los 5 millones de dólares de 2024. Las regalías y otros ingresos crecieron un 11 %, hasta alcanzar los 483 millones de dólares.
UNA PRUEBA PARA LAS SALIDAS A BOLSA DE RESTAURANTES
Jersey Mike’s gestiona una franquicia de bocadillos de estilo «fast-casual», con más de 3.300 establecimientos en Estados Unidos y Canadá, según el documento presentado.
Las cadenas de restauración se enfrentan a unos costos operativos elevados, mientras que los presupuestos de los consumidores siguen bajo presión debido al aumento de la inflación.
«La salida a bolsa debería suponer una prueba para las OPI del sector de la restauración, ya que esta categoría ha tenido un historial mixto tras la cotización, con claros ganadores como Chipotle y Wingstop, pero también resultados más débiles o irregulares de marcas como Sweetgreen, Krispy Kreme y otras», afirmó Muehlbauer.
Inspire Brands, propietaria de las cadenas de comida rápida Dunkin’, Arby’s y Jimmy John’s, también presentó de forma confidencial una solicitud para salir a bolsa en EEUU a principios de este año.
Jersey Mike's, que fue adquirida el año pasado por la firma de capital riesgo Blackstone NYSE:BX por unos 8 000 millones de dólares, tiene previsto abrir 400 establecimientos en el Reino Unido e Irlanda en colaboración con Peter Cancro, fundador y antiguo director ejecutivo de la cadena.
Cancro fundó Jersey Mike's en 1975, cuando tenía 17 años, tras comprar la tienda Mike's Subs en Point Pleasant, Nueva Jersey. Comenzó a franquiciar el negocio en 1987.
La empresa ha solicitado su cotización en la Bolsa de Nueva York con el símbolo «JMKE». Morgan Stanley, Jefferies y J.P. Morgan son los gestores conjuntos de la operación.