LY Corp, de SoftBank TSE:4689, y Bain Capital han vuelto a elevar su oferta por Kakaku.com TSE:2371, valorando al operador japonés del sitio web de comparación de precios en 670.000 millones de yenes (4.120 millones de dólares) y ampliando así la diferencia con respecto a una oferta rival de la sueca EQT OMXSTO:EQT.

En la oferta legalmente vinculante presentada a última hora del miércoles, LY y Bain anunciaron que elevarían su oferta por todas las acciones en circulación de Kakaku.com a 3.384 yenes por acción, frente a los 3.232 yenes propuestos en mayo.

A raíz de la nueva propuesta, Kakaku.com declaró el jueves en un comunicado que continuaría las negociaciones con EQT sobre su precio de oferta, que actualmente se sitúa en 3.000 yenes por acción, al tiempo que mantenía su apoyo a la oferta de la firma de inversión sueca.

Retiró su recomendación a los accionistas de apoyar la oferta de EQT, cambiando su postura a «neutral», y añadió que entablaría conversaciones con ambos postores.

La actividad de fusiones y adquisiciones se ha disparado en Japón como respuesta a los cambios en la gobernanza que han animado a más empresas a privatizarse. Las firmas de capital riesgo han liderado una serie de operaciones y, el año pasado, KKR NYSE:KKR y Bain se disputaron la privatización de Fuji Soft, una empresa desarrolladora de software. KKR acabó imponiéndose en ese enfrentamiento.

LY y Bain afirmaron que su oferta aumentaría a 3.500 yenes por acción si KDDI Corp TSE:9433, uno de los mayores accionistas de Kakaku.com, aceptaba respaldar la oferta.

EQT declaró en mayo, tras el anuncio inicial de la oferta rival, que confiaba en el atractivo de su propuesta. EQT no respondió el jueves a una solicitud de comentarios.

Kakaku gestiona una amplia gama de negocios en línea, entre los que se incluyen el sitio web de comparación de precios Kakaku.com, la plataforma de reseñas y reservas de restaurantes Tabelog y el servicio de búsqueda de empleo Kyujin Box.

Bain y LY afirmaron que podrían mejorar la rentabilidad de los negocios de Kakaku mediante la inyección de capital, el apoyo a la gestión y la integración con los negocios existentes de LY , entre los que se incluyen la aplicación de mensajería Line y Yahoo Japan.

LY y Bain afirmaron que no presentarían su oferta a menos que recibieran un dictamen favorable por parte de Kakaku.

(1 dólar = 162,4900 yenes)