par Nell Mackenzie et Amanda Cooper

Vendredi, les marchés boursiers mondiaux s'orientaient vers leur meilleure performance hebdomadaire depuis deux mois, après qu'un rapport sur l'emploi américain peu enthousiasmant a tempéré les anticipations d'une hausse imminente des taux de la Réserve fédérale, ce qui a freiné le dollar et donné un coup de pouce à l'or.

En Europe, l'indice STOXX 600 TVC:SXXP a atteint un nouveau record et s'échangeait en dernière heure en hausse de 0,6 %, s'orientant vers une progression hebdomadaire de 2,6 %, sa meilleure performance depuis la mi-mai.

L’indice MSCI, qui regroupe l’ensemble des actions mondiales EURONEXT:IACWI, a progressé de 0,4 %, s’apprêtant à enregistrer une hausse de 2 % cette semaine, sa plus forte progression en deux mois.

« Une fois de plus, les indices européens moins exposés aux valeurs technologiques sont de nouveau pris d’assaut, d’autant plus que les actions qui les composent se négocient à des ratios cours/bénéfice bien inférieurs à ceux généralement observés aux États-Unis. Ainsi, non seulement les indices européens sont moins exposés à la tendance liée à l’IA, mais ils sont également relativement bon marché », a déclaré David Morrison, stratège de marché senior chez Trade Nation.

Les valeurs des semi-conducteurs et d’autres entreprises liées à l’IA ont reculé à Wall Street mercredi et jeudi, les investisseurs privilégiant notamment les valeurs financières et celles du secteur de la santé.

Vendredi, les valeurs des semi-conducteurs ont rebondi en Asie, entraînant une hausse d’environ 6 % de l’indice KOSPI KRX:KOSPI, très volatil, en Corée du Sud, et de 1,5 % de l’indice Nikkei TVC:NI225 à Tokyo. Les données de l’indice des directeurs d’achat publiées vendredi ont indiqué une reprise de l’activité dans les principales économies asiatiques.

Le secteur des services japonais est revenu en zone d’expansion en juin après avoir marqué le pas le mois précédent. L’activité des services en Chine s’est développée à un rythme légèrement plus lent, mais la demande extérieure a progressé à son rythme le plus rapide depuis 20 mois.

« Les PMI restent solides au regard des normes récentes et laissent toujours entrevoir une dynamique économique plus forte pour l'ensemble du deuxième trimestre », ont déclaré les analystes de Capital Economics à propos des données chinoises.

RALENTISSEMENT DU MARCHÉ DU TRAVAIL AMÉRICAIN

La croissance de l’emploi aux États-Unis a fortement ralenti en juin et les chiffres de l’emploi des deux mois précédents ont été révisés à la baisse, selon les données publiées jeudi, ce qui indique un ralentissement du marché du travail.

Ces données mitigées sur l’emploi ont douché les attentes des traders concernant une hausse imminente des taux et ont accru la probabilité que la Fed maintienne ses taux inchangés jusqu’en octobre.

Les contrats à terme sur les fonds fédéraux tablent sur une probabilité implicite de 46,8 % que la banque centrale américaine maintienne ses taux inchangés lors de sa réunion des 15 et 16 septembre, contre 35,8 % la veille, selon l'outil FedWatch du CME Group.

Cela a contribué à faire grimper le cours de l’or TVC:GOLD de 1 %, le portant au-dessus de 4 160 dollars l’once, alors qu’il s’apprêtait à enregistrer sa première hausse hebdomadaire depuis fin mai, avec une progression de 1,8 %.

L'inflation reste toutefois une source de préoccupation.

« Notre plus grand risque anticipé cette année, avant même la guerre en Iran, concernait le transport maritime », a déclaré James Rossiter, responsable de l’économie mondiale chez TD Securities.

« Des navires ont été déroutés partout dans le monde en raison de la fermeture du détroit d’Ormuz, ce qui a entraîné une baisse de la capacité de transport maritime à l’échelle mondiale », a-t-il expliqué, suggérant que les répercussions de cette situation sur les prix continuaient de se faire sentir dans l’économie mondiale.

Les contrats à terme américains ont progressé, reflétant le ton optimiste observé ailleurs. Les contrats à terme sur le S&P 500 et le Nasdaq CME_MINI:ES1!, CME_MINI:NQ1! ont respectivement gagné 0,3 % et 1,2 %. Le marché américain est fermé vendredi à l’occasion du Jour de l’Indépendance.

Le dollar, qui a atteint cette semaine son plus haut niveau depuis plus d’un an face à un panier de devises majeures TVC:DXY, a marqué une pause vendredi. L’euro FX:EURUSD a progressé de 0,1 % à 1,144 dollar, tandis que la livre sterling FX:GBPUSD est restée stable à 1,335 dollar.

Face au yen FX_IDC:USDJPY, qui a atteint cette semaine son plus bas niveau depuis 40 ans, le dollar est resté stable autour de 161. Les rares traders présents vendredi sont restés en alerte maximale, à l’affût de signes d’achats officiels de la part des autorités de Tokyo, qui auraient adopté une nouvelle approche concernant leurs interventions sur le marché, selon une exclusivité de Reuters publiée jeudi.

Du côté des matières premières, les contrats à terme sur le pétrole brut Brent ICEEUR:BRN1! ont progressé de 0,45 % à 71,12 dollars.