Por Rodrigo Campos e Amanda Cooper

As ações em todo o mundo caminhavam nesta terça-feira para seu maior aumento percentual trimestral em seis anos, enquanto o petróleo Brent estava a caminho de sua maior queda trimestral desde 2020, com operadores acompanhando de perto um frágil cessar-fogo entre Estados Unidos e Irã.

No último dia do segundo trimestre, o dólar norte-americano estava prestes a marcar o quarto trimestre consecutivo de valorização frente a uma cesta de moedas TVC:DXY, com o iene no menor valor em 40 anos, à medida que as expectativas quanto aos aumentos das taxas de juros nos EUA mudam drasticamente. As moedas dos mercados emergentes (.MIEM00000CUS), valorizaram-se mais de 1% em relação ao dólar ao longo do trimestre.

O Estreito de Ormuz está sendo reaberto de forma gradual e irregular, à medida que as hostilidades entre os EUA e o Irã deram lugar a um frágil cessar-fogo, levando a uma queda de quase 40% no preço do petróleo Brent ICEEUR:BRN1! neste trimestre.

Um boom aparentemente imparável nas ações do setor de inteligência artificial manteve a alta do mercado de ações durante o trimestre, com o KOSPI da Coreia do Sul KRX:KOSPI subindo 68% e o índice de referência de Taiwan TWSE:TAIEX subindo 45%.

O Nasdaq Composite registrou alta de mais de 20%. O índice MSCI All-World EURONEXT:IACWI subiu 14% até o momento e atingiu uma alta recorde no início deste mês, marcando seu melhor desempenho trimestral desde 2020. As ações dos mercados emergentes CBOE:EFS registraram alta de 23% no período.

O STOXX 600 da Europa TVC:SXXP, que não conta com tantos beneficiários da IA quanto muitos índices asiáticos ou norte-americanos, ainda assim registrou alta de quase 10% no trimestre, tendo subido todos os meses desde março.

“Os investidores não veem um fim à vista para essa alta”, disse David Morrison, analista sênior de mercado da Trade Nation. “Sempre que há uma pequena onda de vendas, parece que surge um novo impulso para comprar.”

No dia, o Índice Dow Jones Industrial Average DJ:DJI subia 0,25%, para 52.309,52 pontos, o S&P 500 CBOE:SPX avançava 0,39%, para 7.469,63, e o Nasdaq Composite TVC:IXIC tinha alta de 0,81%, para 26.029,22 pontos.

O índice da MSCI que mede as ações em todo o mundo EURONEXT:IACWI subia 5,31 pontos, ou 0,48%, para 1.117,36. O índice pan-europeu STOXX 600 TVC:SXXP avançava 0,78%, enquanto o índice europeu FTSEurofirst 300 FTSE:E3X subia 0,81%. As ações dos mercados emergentes CBOE:EFS subiam 0,99%, para 1.723,79 pontos. O Nikkei do Japão TVC:NI225 subiu 0,86%, para 70.062,32 pontos.

DÓLAR VENCEDOR

O dólar tem sido o grande vencedor neste trimestre entre as moedas dos países desenvolvidos, valorizando-se 1,4% TVC:DXY em relação a uma cesta de moedas semelhantes. No entanto, as moedas dos mercados emergentes se valorizaram 1,3% neste trimestre em relação ao dólar.

Os investidores estão acumulando posições que apostam na alta em um ritmo recorde graças a uma notável reavaliação das perspectivas para as taxas de juros dos EUA, que passaram de cortes para aumentos, devido à força da economia norte-americana e às pressões inflacionárias persistentes além dos preços da energia. Operadores estão precificando pelo menos um aumento de juros pelo Federal Reserve até o final deste ano, em comparação com expectativas anteriores de cortes nas taxas.

Os banqueiros centrais mais influentes do mundo estão na cidade portuguesa de Sintra nesta semana para a reunião anual do Banco Central Europeu, e ninguém estará mais no centro das atenções do que o novo presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, que deve discursar no encontro na quarta-feira.

A alta do dólar contribuiu, em parte, para que o ouro TVC:GOLD registrasse uma queda trimestral de 14%, a maior em mais de uma década, enquanto o iene FX_IDC:USDJPY atingiu seu ponto mais fraco em 40 anos, sendo negociado em torno de 162,38 por dólar na terça-feira. Os operadores estavam nervosos com uma possível intervenção japonesa, com a ministra das Finanças, Satsuki Katayama, emitindo mais um alerta.

Os futuros do petróleo Brent para agosto ICEEUR:BRN1!, que vencem na terça-feira, permaneceram estáveis no dia. O contrato estava a caminho de registrar a terceira queda mensal consecutiva, com recuo de cerca de 20% até o momento em junho e de 38% no trimestre. O contrato de setembro, mais ativamente negociado ICEEUR:BRN1!, também ficou estável. O petróleo dos EUA NYMEX:CL1! estava a caminho de cair 30% neste trimestre.

O Morgan Stanley informou que agora projeta um excedente implícito no mercado global de petróleo de 4,8 milhões de barris por dia em 2027.