Por Ankur Banerjee

As bolsas asiáticas oscilaram na segunda-feira, após o Irã e os Estados Unidos concordarem em suspender as recentes hostilidades que lançavam uma sombra sobre um acordo de paz provisório, com os preços do petróleo impulsionados pela incerteza e o dólar em alta, próximo da sua máxima em um ano.

O retorno à diplomacia no Oriente Médio ocorreria após vários dias de ataques recíprocos desde que um projétil iraniano atingiu um navio cargueiro no Estreito de Ormuz na semana passada, com ambos os lados se acusando mutuamente de violar um cessar-fogo provisório.

Futuros do S&P 500 (EScv1) e Nasdaq CME_MINI:NQ1! ganharam 0,4% no início do pregão. O KOSPI da Coreia do Sul KRX:KOSPI caiu quase 2%, enquanto o Nikkei do Japão TVC:NI225 recuou 1%, deixando o índice mais amplo da MSCI para ações da Ásia-Pacífico (.MIAP00000PUS) com queda de 0,4%.

"Parece que estamos um pouco sem rumo", disse Nick Twidale, estrategista-chefe de mercado da ATFX Global em Sydney.

"Podemos receber um impulso ainda hoje com notícias mais positivas vindas do Oriente Médio... mas, no momento, acho que será um dia bastante tranquilo, sem grandes mudanças para nenhum dos lados."

As preocupações com o futuro do acordo de paz impulsionaram os preços do petróleo. Os contratos futuros do petróleo Brent ICEEUR:BRN1! subiram 0,85%, para US$ 72,6 o barril, enquanto o petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) dos EUA NYMEX:CL1! aumentou mais de 1%, para US$ 70,01 o barril.

O petróleo perdeu quase todos os ganhos obtidos durante a guerra, à medida que os mercados rapidamente reavaliam a perspectiva de redução da oferta.

O acordo de paz provisório de 14 pontos , firmado em 17 de junho, tinha como objetivo interromper os combates, que os EUA e Israel iniciaram em 28 de fevereiro, e reabrir o estreito enquanto as negociações sobre questões como o programa nuclear iraniano prosseguiam.

Mas os ataques mais recentes alimentaram preocupações de uma escalada do conflito, embora os investidores, de forma geral, esperem uma resolução.

"Os mercados entram em julho com um cessar-fogo em que ninguém confia totalmente", disse Marc Chandler, estrategista-chefe de mercado da Bannockburn Capital Markets.

PREOCUPAÇÕES COM A TECNOLOGIA PERSISTEM

A preocupação dos investidores com a possibilidade de as avaliações das empresas relacionadas à IA terem se tornado inflacionadas após anos de ganhos tem pesado sobre os mercados, com a forte previsão de lucros da Micron e os aumentos de preços da Apple na semana passada ressaltando os desafios contrastantes.

Os mercados estão passando por uma rotação tática, deixando de lado as gigantescas empresas de IA e direcionando-se para segmentos menores e mais cíclicos, o que indica os primeiros sinais de diversificação após uma concentração extrema, afirmaram estrategistas do BofA Global Research em nota.

Tony Sycamore, analista de mercado da IG, apontou para a renovada preocupação dos investidores com os enormes investimentos em inteligência artificial que estão sendo feitos pelas maiores empresas e para a crescente incerteza sobre quando esses investimentos se traduzirão em crescimento de lucros que justifique as avaliações atuais.

Analistas também afirmam que os fluxos de rebalanceamento de fim de mês e de fim de trimestre podem ter impulsionado parte da fraqueza das grandes empresas de tecnologia, que tiveram um desempenho superior durante grande parte do segundo trimestre.

A queda nos preços do petróleo pode ajudar a reduzir parte da pressão inflacionária, mas os preços elevados provavelmente manterão o Federal Reserve dos EUA sob pressão para aumentar as taxas de juros, com os investidores prevendo pelo menos um aumento de juros este ano.

O aumento das probabilidades de subida das taxas de juros impulsionou o dólar, com o índice do dólar TVC:DXY, que mede a moeda norte-americana em relação a outras seis moedas, atingindo 101,33, logo abaixo da máxima de um ano registrada na semana passada.

O iene japonês FX_IDC:USDJPY estava estagnado em 161,77 por dólar norte-americano, já que os temores de outra intervenção de Tóquio impediram que a frágil moeda ultrapassasse sua mínima em 40 anos.

O fortalecimento do dólar pressionou o ouro, que TVC:GOLD caiu 0,4%, para US$ 4.072 por onça. O metal amarelo deve registrar uma queda de 13% no segundo trimestre, a maior queda trimestral desde 2013.