Por Tom Westbrook

As ações asiáticas dispararam no final de um trimestre brilhante na terça-feira, enquanto um dólar em recuperação levou o iene a uma mínima de quatro décadas e caminhava para o quarto aumento trimestral consecutivo.

O Nikkei do Japão TVC:NI225 subiu 1,6% e está a caminho de uma alta recorde de mais de 38% para o trimestre. O KOSPI da Coreia do Sul, impulsionado por fabricantes de chips KRX:KOSPI subiu 3%, embora estivesse a caminho de uma alta impressionante de quase 71% no segundo trimestre, tendo mais que dobrado no acumulado do ano.

As preocupações do mercado de petróleo com a guerra se tornaram uma lembrança distante, com os contratos futuros do petróleo Brent, referência internacional ICEEUR:BRN1!, negociados a preços pré-guerra de US$ 72,49 por barril, mesmo com o cessar-fogo provisório sob tensão.

"Agora que os preços do petróleo caíram, isso reforça nossa visão de um crescimento mais consistente em todo o mundo, em comparação com a tendência de crescimento mais fraco que prevíamos há alguns meses, e também contribui para uma melhor perspectiva de lucros", disse Kerry Craig, estrategista da J.P. Morgan Asset Management em Melbourne.

Os índices de Wall Street subiram durante a noite, e os futuros < ESCv1> estavam ligeiramente mais altos em a Ásia à tarde. Os futuros europeus EUREX:FESX1! subiram 0,6%, encaminhando-se para um início de sessão promissor.

O dólar caminhava para uma alta trimestral graças a uma notável reavaliação das perspectivas para as taxas de juros nos EUA, que passaram de cortes para aumentos devido à solidez da economia norte-americana e pressões inflacionárias.

A valorização do dólar impulsionou o ouro TVC:GOLD para sua maior queda trimestral em mais de uma década, enquanto o iene FX_IDC:USDJPY atingiu uma mínima de quatro décadas de 162,41 por dólar no comércio asiático, deixando os investidores apreensivos com a possibilidade de intervenção japonesa.

A Ministra das Finanças do Japão, Satsuki Katayama , disse que as autoridades estavam prontas para responder adequadamente a qualquer momento.

O índice do dólar TVC:DXY subiu 1,3% neste trimestre, embora esta semana o euro FX:EURUSD tenha recuperado o nível gráfico de US$ 1,14 e os próximos movimentos provavelmente serão impulsionados pelos dados de emprego dos EUA, previstos para quinta-feira, devido ao feriado de sexta-feira, e pela aparição do presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, na quarta-feira.

A produção industrial chinesa expandiu em junho graças às exportações de alta tecnologia, enquanto a inflação europeia, a confiança do consumidor e as vagas de emprego nos EUA estão entre os dados programados para o restante da sessão.

VENDENDO O RALI RECORDE

Em toda a Ásia, o índice de referência de Taiwan TWSE:TAIEX prevê-se um aumento de mais de 46% neste trimestre, enquanto outras regiões não conseguem acompanhar o ritmo dos mercados impulsionados por semicondutores.

O Hang Seng de Hong Kong HSI:HSI teve um desempenho notavelmente inferior, chegando a uma queda trimestral de 7,5%, permanecendo praticamente estável na terça-feira.

O comportamento dos grandes investidores durante o trimestre recorde foi atípico, com a crescente ponderação dos grandes fabricantes de semicondutores asiáticos nos índices levando os investidores estrangeiros a venderem em alta , à medida que reequilibram as carteiras e se preocupam com a diversificação.

Segundo o BNY, um saldo líquido de US$ 17,3 bilhões deixou o mercado de ações sul-coreano no acumulado do ano.

"Essa discrepância entre retornos e fluxos se encaixa em um padrão mais amplo nos mercados asiáticos com forte presença de empresas de tecnologia: o bom desempenho está desencadeando reequilíbrio e realização de lucros, e não novas compras institucionais", disse Geoff Yu, estrategista macro do BNY.

Ganhos sólidos para o índice STOXX da Europa TVC:SXXP, com previsão de alta de 9% no trimestre, e para o CSI300 de blue-chips do continente chinês SZSE:399300, que subiu cerca de 10% neste trimestre, estão chamando a atenção dos investidores.

"Algumas das preocupações que os investidores têm em relação ao nível de exposição ao setor tecnológico... os leva a buscar outros temas — seja defesa, energias renováveis, e como eles pensam em construir uma diversificação mais robusta em seu portfólio", disse Craig, da J.P. Morgan Asset Management.