Por Kentaro Okasaka
Kioxia TSE:285A realizou na sexta-feira uma cerimônia em sua fábrica no norte do Japão, onde a fabricante de chips, cujas ações dispararam devido ao boom de investimentos em IA, começou a enviar amostras de sua memória de próxima geração.
O crescimento da IA impulsionou uma reviravolta notável para a Kioxia, que antes era vista como um exemplo das dificuldades da indústria japonesa de semicondutores, mas cujas ações valorizaram mais de sete vezes este ano, atingindo uma capitalização de mercado de mais de US$ 250 bilhões, superando a da Toyota Motor TSE:7203.
As ações da Kioxia têm apresentado volatilidade nos últimos dias, enquanto o mercado debate a resiliência dos gastos com IA e o impacto da expansão da capacidade de produção dos fabricantes de chips.
Anteriormente conhecida como Toshiba Memory, a Kioxia foi adquirida do conglomerado industrial Toshiba, que enfrentava dificuldades, por um consórcio liderado pela Bain Capital em 2018 por 2 trilhões de ienes (US$ 12 bilhões).
A empresa, que inventou a memória flash NAND na década de 1980, foi afetada por uma queda nos preços da memória, o que obrigou a Bain a adiar os planos de abrir o capital da empresa para o final de 2024.
Nos estágios iniciais do boom da IA, os fabricantes de chips de memória DRAM usados para armazenar dados eram vistos como os principais beneficiários, em particular a SK Hynix KRX:000660, um pioneiro em memória de alta largura de banda (HBM).
No entanto, à medida que o uso da IA se expandiu do treinamento de modelos em grandes volumes de dados para a inferência, o processo de responder a consultas, a demanda por memória NAND de alta capacidade aumentou.
Os fabricantes de chips "priorizaram tanto a DRAM que deixaram o investimento e o desenvolvimento da NAND em segundo plano", disse Satoru Oyama, consultor que trabalhou na Tokyo Electron TSE:8035.
"Eles não conseguiram responder de forma alguma ao atual boom da memória NAND. É por isso que a demanda agora está concentrada apenas na Kioxia", disse ele.
A Kioxia está fabricando memória flash BiCS de 10ª geração, desenvolvida em parceria com a Sandisk, empresa sediada na Califórnia NASDAQ:SNDK, em sua fábrica em Kitakami, na província de Iwate, ao norte de Tóquio.
"Vamos expandir a produção na Fab2, que está equipada com tecnologia de ponta, para atender plenamente à crescente demanda do mercado", disse Hiroo Ota, presidente-executivo da Kioxia.
A fábrica é um símbolo da parceria tecnológica entre os EUA e o Japão, afirmou Alper Ilkbahar, diretor de tecnologia da Sandisk.
A Kioxia está de dois a quatro anos à frente dos concorrentes em desempenho de NAND e consumo de energia devido a pontos fortes como sua tecnologia de colagem de wafers, disse Kazuyoshi Saito, analista da IwaiCosmo Securities.
Japão pretende reconstruir a indústria de chips
A fabricante de chips afirmou que está considerando um desdobramento de ações e pretende listar American Depositary Shares (ADSs) em uma bolsa de valores dos EUA no início do próximo ano fiscal, que começa em abril de 2027.
A SK Hynix, da Coreia do Sul, também planeja abrir seu capital nos EUA e pretende arrecadar até US$ 29,4 bilhões à medida que as empresas asiáticas procuram ter acesso a um maior volume de capital.
A fabricante sul-coreana de chips anunciou esta semana que investirá 80 trilhões de won (US$ 52 bilhões) em uma nova fábrica de NAND para aumentar a oferta.
Em março, o governo da primeira-ministra Sanae Takaichi anunciou a meta de quintuplicar as vendas de chips produzidos internamente até 2040.
O Japão controlava metade do mercado global de chips na década de 1980, mas sua participação de mercado caiu para menos de 10%.
"A competição internacional é extremamente implacável", disse Satoshi Nohara, um funcionário do poderoso Ministério da Indústria do Japão.
"Manter e fortalecer a competitividade global da Kioxia é muito importante do ponto de vista do interesse nacional e para garantir cadeias de suprimentos estáveis para aliados e países com ideias semelhantes", disse ele.
(US$ 1 = 162,55 ienes)
(US$ 1 = 1.544,13 won)