Por Neil J Kanatt e Abigail Summerville

A rede de supermercados norte-americana Kroger NYSE:KR anunciou na quarta-feira um acordo de US$ 1,65 bilhão para comprar a rede regional de supermercados Giant Eagle, fortalecendo sua presença no Centro-Oeste e na região do Médio Atlântico.

A rede Giant Eagle, de propriedade familiar, gera cerca de US$ 9 bilhões em vendas anuais e opera 197 supermercados e 11 farmácias independentes no norte de Ohio, oeste da Pensilvânia, Virgínia Ocidental, Maryland e Indiana.

'O ALINHAMENTO ESTRATÉGICO É ÓBVIO'

"Analisamos a oportunidade cuidadosamente e a adequação estratégica é clara. A Giant Eagle expande nosso alcance para mercados adjacentes atraentes", disse Foran.

As ações da Kroger, com sede em Cincinnati, caíram cerca de 1% nas negociações da manhã de quarta-feira.

A empresa vem enfrentando intensa concorrência do Walmart NASDAQ:WMT, Amazon NASDAQ:AMZN e outros, enquanto consumidores preocupados com o custo-benefício e pressionados pelo aumento do custo de vida buscam itens essenciais mais baratos.

A Giant Eagle não realizou um leilão formal e, em vez disso, buscou um acordo bilateral, negociando exclusivamente com a Kroger, disse uma fonte próxima ao assunto.

Para a Kroger, a redução de custos resultante da integração da Giant Eagle é vista como um caminho para a redução de preços, acrescentou a fonte.

A Kroger afirmou que planeja reduzir os preços de milhares de itens, financiados em parte por importações diretas e melhor uso da tecnologia.

"Essa aquisição ocorre em um momento desafiador para os supermercados tradicionais", disse o analista da Consumer Edge, Michael Gunther, acrescentando que redes especializadas como a Trader Joe's estão apresentando um desempenho superior e lojas de desconto, incluindo a Aldi, estão atraindo clientes que optam por produtos mais baratos.

Gunther acrescentou que a base de clientes da Giant Eagle tende a ser composta por consumidores idosos mais resilientes.

MUDANÇA NAS PREFERÊNCIAS DO CONSUMIDOR

A atividade de fusões e aquisições no setor de bens de consumo, incluindo alimentos, bebidas, cuidados pessoais, produtos para animais de estimação e saúde, tem sido robusta , à medida que as empresas se consolidam para enfrentar as pressões inflacionárias, as mudanças nas preferências do consumidor e a concorrência.

O acordo consiste em US$ 1,25 bilhão em dinheiro e na assunção de cerca de US$ 400 milhões em passivos pendentes da Giant Eagle, disse a Kroger.

A varejista espera que o negócio seja concluído em 2027 e que contribua para o lucro ajustado no segundo ano completo após a finalização.

A Kroger espera manter seu programa de dividendos e recompra de ações de US$ 2 bilhões, ao mesmo tempo em que mantém a meta de índice de dívida líquida sobre lucro operacional ajustado entre 2,3 e 2,5.

A RBC Capital Markets é a assessora financeira da Kroger, enquanto a Wells Fargo assessora a Giant Eagle.