ทองคำ FX:XAUUSD ดึงดูดผู้ซื้อใหม่ในช่วงเซสชันเอเชียวันพฤหัสบดี หลังจากราคาผันผวนในวันก่อนหน้าและมีการย่อตัวลงเล็กน้อยจากจุดสูงสุดที่ทำได้มากกว่าหนึ่งสัปดาห์ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงเล็กน้อยจากข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอกว่าคาดในวันพุธ และกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่สนับสนุนราคาสินค้าโภคภัณฑ์นี้เป็นวันที่สองติดต่อกัน อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่สูงขึ้น รวมถึงความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ทำหน้าที่เป็นแรงหนุนให้ดอลลาร์และควรจำกัดการปรับตัวขึ้นของทองคำก่อนการเปิดเผยรายละเอียดการจ้างงานของสหรัฐฯ
Automatic Data Processing (ADP) รายงานเมื่อวันพุธว่า การจ้างงานในภาคเอกชนของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 98,000 ตำแหน่งในเดือนมิถุนายน ลดลงจากตัวเลขที่ไม่แก้ไขของเดือนก่อนหน้าที่ 122,000 ตำแหน่ง และต่ำกว่าการคาดการณ์เฉลี่ยที่ 113,000 ตำแหน่ง นอกจากนี้ ดัชนี PMI ภาคการผลิตของสถาบันการจัดการอุปทาน (ISM) ลดลงจาก 54 เหลือ 53.3 ในเดือนมิถุนายน ดัชนีราคาที่จ่ายลดลงสู่ 73 จาก 82.1 ขณะที่ดัชนีการจ้างงานเพิ่มขึ้นเป็น 49.7 จาก 48.6 ในเดือนพฤษภาคม นอกจากนี้ ราคาน้ำมันดิบที่ลดลงอย่างมากยังช่วยบรรเทาความกังวลเงินเฟ้อในระยะสั้นและทำให้กระทิงดอลลาร์สหรัฐฯ อยู่ในสถานะป้องกัน ซึ่งส่งผลให้ทองคำได้รับแรงหนุน
อย่างไรก็ตาม เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ชี้ให้เห็นว่าเทรดเดอร์ยังคงประเมินความน่าจะเป็นประมาณ 64% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน และให้ความน่าจะเป็นเกือบ 85% สำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปีนี้ การคาดการณ์ดังกล่าวได้รับการยืนยันจากคำกล่าวของประธานเฟด เควิน วอร์ช เมื่อวันพุธที่ระบุว่าเขาจะยึดมั่นในเป้าหมายเงินเฟ้อที่ 2% และจะทำให้ผู้ที่คาดหวังนโยบายการเงินผ่อนคลายผิดหวัง แม้ว่าประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์จะเรียกร้องให้ลดอัตราดอกเบี้ย นอกจากนี้ เจ้าหน้าที่เฟดหลายคนยังระบุว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอาจจำเป็นเพื่อให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% ซึ่งควรจำกัดการอ่อนค่าของดอลลาร์และกดดันทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน
ในขณะเดียวกัน อิหร่านและสหรัฐฯ ได้สรุปการเจรจาโดยอ้อมในกาตาร์โดยไม่มีสัญญาณว่าทั้งสองประเทศจะบรรลุความคืบหน้าเพื่อสันติภาพถาวรท่ามกลางความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซที่สำคัญ แยกกัน รัสเซียได้ยิงขีปนาวุธและโดรนโจมตีเมืองหลวงของยูเครน เคียฟ ในช่วงเช้าวันพฤหัสบดีนี้ ซึ่งยังคงทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์อยู่ในสถานะที่ต้องจับตาและสนับสนุนกระทิงดอลลาร์ในขณะที่ความสนใจยังคงอยู่ที่การเปิดเผยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ที่จะมีขึ้นในช่วงเซสชันอเมริกาเหนือ ข้อมูลสำคัญนี้ยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนนโยบายการเงินของเฟด ซึ่งจะส่งผลต่อดอลลาร์และช่วยให้นักลงทุนกำหนดทิศทางระยะสั้นของราคาทองคำได้
กราฟ FX:XAUUSD ราย 4 ชั่วโมง
FX:XAUUSD" loading="lazy">
ทองคำจำเป็นต้องทะลุระดับ Fibonacci 38.2% และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100-SMA บนกราฟ 4 ชั่วโมงเพื่อสนับสนุนการปรับตัวขึ้นต่อ
จากมุมมองทางเทคนิค การวิ่งขึ้นของราคาที่เกิดจากการปิดสถานะสั้นในช่วงค่ำคืนสะดุดใกล้ระดับ Fibonacci retracement 38.2% ของการปรับตัวลดลงในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา นอกจากนี้ คู่ FX:XAUUSD ยังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 100 ช่วงเวลา ซึ่งเสริมความโน้มเอียงขาลงในระยะสั้น
อย่างไรก็ตาม ตัวชี้วัดโมเมนตัมกำลังปรับตัวดีขึ้น โดย Moving Average Convergence Divergence (MACD) ปรับตัวสูงขึ้นเหนือศูนย์ และดัชนี Relative Strength Index (RSI) ยังคงอยู่ราว 54 นอกจากนี้ การยืนเหนือระดับ Fibonacci 23.6% สนับสนุนความพยายามฟื้นตัวเพิ่มเติมที่ยังถูกจำกัดโดยโครงสร้างราคาในปัจจุบัน
ในขณะเดียวกัน แนวต้านทันทีอยู่ที่ระดับ Fibonacci 38.2% ที่ $4,112.32 ตามด้วยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ช่วงเวลาที่ $4,145.47 และระดับฟื้นตัว 50% ที่ $4,164.62 แนวต้านถัดไปอยู่ที่ระดับ 61.8% ที่ $4,216.91, ระดับฟื้นตัว 78.6% ที่ $4,291.37 และจุดสูงสุดของรอบที่ $4,386.20
ในทางกลับกัน แนวรับแรกอยู่ที่ระดับฟื้นตัว 23.6% ที่ $4,047.62 หากราคาปรับตัวลดลงลึกกว่านี้จะเปิดเผยแนวรับโครงสร้างที่ระดับต่ำสุดของรอบที่ $3,943.03
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI)
Gold: คำถามที่พบบ่อย
ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น