ราคาทองคำ FX:XAUUSD ปรับตัวขึ้นมากกว่า 1% ในวันศุกร์ ขณะที่นักลงทุนย่อยข้อมูลรายงานการจ้างงานสหรัฐฯ ที่อ่อนแอกว่าคาด ลดความคาดหวังนโยบายการเงินเข้มงวดแม้เงินเฟ้อสูงขึ้น ขณะที่เขียนข่าวนี้ คู่ FX:XAUUSD ซื้อขายที่ $4,174 หลังดีดตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดรายวันที่ $4,121

ราคาทองคำปรับขึ้น ขณะที่ข้อมูลการจ้างงานอ่อนแอกดดันแนวโน้มดอลลาร์

เมื่อวันพฤหัสบดี ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ประจำเดือนมิถุนายนต่ำกว่าคาดอย่างมาก อยู่ที่ 57,000 ตำแหน่ง เทียบกับคาดการณ์ที่ 110,000 ตำแหน่ง อัตราการว่างงานลดลงเล็กน้อย แต่ส่วนใหญ่เป็นผลจากอัตราการมีส่วนร่วมในตลาดแรงงานที่ลดลง อยู่ที่ 61.5 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2021

ทันที ตลาดสวอปปรับลดความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) โดยนักลงทุนคาดการณ์โอกาสปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปีเพียง 46%

ผลที่ตามมา ดอลลาร์สหรัฐฯ ร่วงลงอย่างหนัก ตามที่สะท้อนในดัชนีดอลลาร์สหรัฐ TVC:DXY ซึ่งคาดว่าจะปิดสัปดาห์ด้วยการขาดทุน 0.52% ขณะที่ TVC:DXY ซึ่งวัดผลการเคลื่อนไหวของดอลลาร์เทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก อยู่ที่ 100.83 แบบทรงตัว

ในขณะเดียวกัน ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี อยู่ที่ 4.485% อย่างมั่นคง ซึ่งเพิ่มความน่าสนใจของโลหะมีค่าอย่างทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนดอกเบี้ย และมักทำผลงานได้ดีในสภาวะอัตราดอกเบี้ยต่ำ

ประธานเฟดคนใหม่ เควิน วอร์ช ไม่ได้ให้แนวทางล่วงหน้า แต่ยืนยันความมุ่งมั่นของเฟดในการควบคุมเงินเฟ้อ

ในสัปดาห์หน้า เทรดเดอร์จะติดตามการวิเคราะห์รายงานการประชุม FOMC อย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะอย่างยิ่งในขณะที่รอรายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯ ในวันที่ 14 กรกฎาคม นอกจากนี้ยังมีข้อมูลอื่น ๆ ที่คาดว่าจะประกาศ ได้แก่ ดัชนี ISM Services PMI และข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 4 กรกฎาคม ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้นจาก 215,000 เป็น 219,000 ราย

ขณะเดียวกัน สภาทองคำโลก (World Gold Council) ระบุว่า ธนาคารกลางกลับมาซื้อทองคำอีกครั้งในเดือนพฤษภาคม และจากข้อมูลล่าสุด ปริมาณสำรองทองคำอย่างเป็นทางการเพิ่มขึ้นสุทธิ 41 ตัน

แนวโน้มทางเทคนิค FX:XAUUSD: ทองคำกลับมายืนเหนือ $4,100 แต่ยังคงเป็นขาลงต่ำกว่าเส้น SMA 200 วัน

แม้ราคาทองคำจะปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สามติดต่อกัน แต่ยังคงมีแนวโน้มขาลง โมเมนตัมระยะสั้นเปลี่ยนเป็นขาขึ้นเล็กน้อย ตามดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI)

ในด้านขาขึ้น ทองคำมีแนวโน้มท้าทายระดับจิตวิทยาที่ $4,200 หากผ่านโซนนี้ไปได้ แนวต้านถัดไปคือเส้นแนวต้านเทรนด์ไลน์ที่ลาดลงบริเวณ $4,225-$4,250 ตามด้วยระดับ $4,300 ด้านบนสุดคือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน (SMA) ที่ $4,402

สำหรับการดำเนินแนวโน้มขาลง ผู้ขาย FX:XAUUSD จำเป็นต้องกดราคาสปอตลงต่ำกว่า $4,100 ก่อนทดสอบระดับจิตวิทยาที่ $4,050 และ $4,000 หากทะลุระดับหลังจะเปิดทางสู่จุดต่ำสุดประจำปีที่ $3,941 และต่อด้วย $3,900

Gold: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?

ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง

ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?

ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว

ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?

ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ

การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?

ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น