Ons Altın FX:XAUUSD üst üste üçüncü gün satış baskısını koruyor ve çarşamba günü Avrupa seansına girerken psikolojik 4.000$ seviyesinin altında işlem görüyor. Değerli metal, salı günü belirlenen 2025 Kasım ayından bu yana en düşük seviyesine oldukça yakın seyrediyor. Ayrıca, ABD-İran görüşmeleri üzerindeki belirsizlik ve Federal Rezerv'in (Fed) faiz artırımı beklentileriyle desteklenen güçlü ABD Doları (USD), külçe altın için en az direnç yolunun aşağı yönlü olduğunu gösteriyor.
ABD müzakerecileri Jared Kushner ve Steve Witkoff, salı günü İran'daki savaşı sona erdirmek için ilk anlaşmanın uygulanmasına ilişkin görüşmeler yapmak üzere Katar'a geldi. Ancak Tahran, ABD elçileriyle herhangi bir planlanan toplantıyı reddederek iki ülke arasında kalıcı bir barış anlaşması ihtimalini kararttı ve jeopolitik risk primini gündemde tuttu. Ayrıca, kritik Hürmüz Boğazı üzerindeki gerilimler enflasyon korkularını yeniden canlandırıyor; bu durum, hala dirençli olan ABD işgücü piyasasıyla birlikte, şahin Fed beklentilerini destekleyerek güvenli liman Dolar için olumlu bir etki yaratıyor.
ABD İş Açıkları ve İşgücü Devir Anketi (JOLTS) salı günü, mayıs ayında iş açıklarının 7,594 milyon ile iki yılın en yüksek seviyesine çıktığını gösterdi. Buna ek olarak, Konferans Kurulu'nun ABD Tüketici Güven Endeksi haziranda mayıstaki 90,6'dan 91,2'ye yükseldi. Ayrıca, Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack, enflasyon baskıları hafiflememesi durumunda faiz oranlarının artırılmasını savunmasının mümkün olduğunu belirtti. CME Group'un FedWatch Aracı'na göre, yatırımcılar bu yılın sonuna kadar Fed'in faiz artırımı yapma olasılığını %80'in üzerinde fiyatlıyor.
Görünüm, USD alıcıları lehine olup, bu da Ons Altın fiyatı için kısa vadeli olumsuz görünümü doğruluyor. Ancak yatırımcılar agresif pozisyonlar almaktan kaçınabilir ve Fed Başkanı Kevin Warsh'ın Sintra'daki Avrupa Merkez Bankası (AMB) Forumundaki konuşması öncesinde kenarda beklemeyi tercih edebilir. Bunun dışında, çarşamba günü ABD ekonomik takviminde özel sektör istihdamına ilişkin ADP raporu ve ISM İmalat PMI verileri yer alıyor ve bunlar Kuzey Amerika seansında Dolar ve FX:XAUUSD paritesine bir miktar ivme kazandırabilir.
Piyasa odağı daha sonra perşembe günü açıklanacak olan ve halk arasında Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu olarak bilinen ABD aylık istihdam verilerine kayacak. Yine de, yukarıda belirtilen temel zemin, Ons Altın için en az direnç yolunun aşağı yönlü olduğunu gösteriyor. Bu nedenle, herhangi bir toparlanma girişimi muhtemelen satışa dönüşecek ve sınırlı kalacaktır.
FX:XAUUSD 4 saatlik grafik
FX:XAUUSD Grafik Analizi" loading="lazy">
Ons Altın 2024 yılı en düşük seviyesine yakın zayıf seyrediyor, ayıların kontrolü elinde tutuyor
Teknik açıdan bakıldığında, değerli metal 4 saatlik grafikte 100 dönemlik Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) oldukça altında seyrediyor ve kısa vadede düşüş eğilimini koruyor. Bu arada, Hareketli Ortalama Yakınsama Sapması (MACD) göstergesi negatif bölgede sinyal çizgisinin hemen altında seyrediyor ve Göreceli Güç Endeksi (RSI) 40 seviyesine doğru geriliyor. Momentum göstergeleri birlikte, yukarı yönlü denemelerin şimdilik sınırlı kalacağını işaret ediyor.
Yukarıda, acil direnç 100 dönemlik SMA olan 4.161,80$ seviyesinde bulunuyor ve bu bariyerin üzerinde kalıcı bir kırılma mevcut aşağı yönlü eğilimi hafifletebilir. Aşağıda ise 3.943$-3.942$ bölgesi veya yılbaşından bu yana en düşük seviye ilk pivot noktası olarak işlev görebilir. Bu bölgenin net bir şekilde altına düşülmesi, daha geniş konsolidasyonda zayıflamanın devam edeceğini gösterecektir.
(Bu hikayenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)
Faiz Oranları - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Faiz oranları nedir?
Faiz oranları, finansal kuruluşlar tarafından borçlulara verilen krediler üzerinden tahsil edilir ve tasarruf sahipleri ile mevduat sahiplerine faiz olarak ödenir. Merkez bankaları tarafından ekonomideki değişikliklere göre belirlenen baz borç verme oranlarından etkilenirler. Merkez bankalarının normalde fiyat istikrarını sağlama görevi vardır ve bu da çoğu durumda %2 civarında bir çekirdek enflasyon oranını hedeflemek anlamına gelir. Enflasyon hedefin altına düşerse, merkez bankası kredileri canlandırmak ve ekonomiyi canlandırmak amacıyla temel borç verme oranlarını düşürebilir. Enflasyonun %2'nin önemli ölçüde üzerine çıkması durumunda ise merkez bankası enflasyonu düşürmek amacıyla temel borç verme faiz oranlarını yükseltir.
Faiz oranları para birimlerini nasıl etkiler?
Daha yüksek faiz oranları genellikle bir ülkenin para birimini güçlendirmeye yardımcı olur, çünkü küresel yatırımcıların paralarını park etmeleri için daha cazip bir yer haline getirir.
Faiz oranları Altın fiyatını nasıl etkiler?
Yüksek faiz oranları, faiz getiren bir varlığa yatırım yapmak ya da bankaya nakit yatırmak yerine Altın tutmanın fırsat maliyetini artırdığı için genel olarak Altın fiyatı üzerinde baskı yaratır. Faiz oranlarının yüksek olması genellikle ABD Dolarının (USD) fiyatını yükseltir ve Altın Dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için bu durum Altın fiyatını düşürücü etki yapar.
Fed Fonları faiz oranı nedir?
“Fed fonları faiz oranı, ABD bankalarının birbirlerine borç verdikleri gecelik faiz oranıdır. Federal Rezerv tarafından FOMC toplantılarında belirlenen ve sıkça alıntılanan manşet faiz oranıdır. Bir aralık olarak belirlenir, örneğin %4.75-%5.00, ancak üst sınır (bu durumda %5.00) kote edilen rakamdır. Gelecekteki Fed fonları oranına ilişkin piyasa beklentileri, birçok finansal piyasanın gelecekteki Federal Rezerv para politikası kararları beklentisiyle nasıl davranacağını şekillendiren CME FedWatch aracı tarafından takip edilmektedir.”