Ons Altın fiyatı FX:XAUUSD, perşembe günü Avrupa seansına girerken yeni bir günlük zirveye ulaştı ve mütevazı bir ABD Doları (USD) düşüşü eşliğinde istikrarlı gün içi yükselişini sürdürmeyi hedefliyor. Ancak, yükselen ABD Merkez Bankası (Fed) faiz artırımı beklentileri ve jeopolitik riskler, ABD Doları için destekleyici bir faktör olarak külçe altını önceki günün geniş aralığı içinde tutuyor. Yatırımcılar da isteksiz görünüyor ve agresif yön pozisyonları almadan önce yakından takip edilen ABD aylık istihdam verilerinin açıklanmasını bekliyor.
Otomatik Veri İşleme (ADP), çarşamba günü ABD özel sektör istihdamının haziran ayında 98 bin arttığını bildirdi; bu, önceki ayın revize edilmemiş 122 bin değerinden düşük ve 113 binlik piyasa beklentisinin altında kaldı. Ayrıca, Tedarik Yönetimi Enstitüsü'nün (ISM) İmalat PMI'ı haziranda 54'ten 53,3'e geriledi. Buna ek olarak, Ödenen Fiyatlar Endeksi 82,1'den 73'e düşerken, İstihdam Endeksi mayıs ayındaki 48,6'dan 49,7'ye hafifçe yükseldi. Buna ilaveten, Ham Petrol fiyatlarındaki son düşüş, kısa vadeli enflasyon endişelerini önemli ölçüde hafifletti ve bir miktar USD satışını tetikledi; bu da, Altın fiyatı için destekleyici bir faktör olarak görülüyor.
Yine de, CME Grubu'nun FedWatch Aracı, yatırımcıların ABD merkez bankasının eylülde borçlanma maliyetlerini artırma ihtimalini yaklaşık %64 olarak fiyatlamaya devam ettiğini ve yıl sonuna kadar faiz artırımı olasılığını yaklaşık %85 olarak gördüğünü gösteriyor. Bu beklentiler, Fed Başkanı Kevin Warsh'ın çarşamba günü yaptığı açıklamalarla teyit edildi; Warsh, %2 enflasyon hedefinden sapmayacağını ve Başkan Donald Trump'ın faiz indirim çağrılarına rağmen gevşek para politikası bekleyenleri hayal kırıklığına uğratacağını söyledi. Ayrıca, birçok Fed yetkilisi enflasyonu %2 hedefine geri getirmek için daha yüksek faiz oranlarının gerekebileceğini belirtti. Bu durum, USD kayıplarını sınırlamalı ve getirisi olmayan Altın fiyatını baskılamalıdır.
Bu arada, İran ve ABD Katar'da dolaylı görüşmeler gerçekleştirdi ancak kritik Hürmüz Boğazı üzerindeki gerilimler nedeniyle kalıcı barışa yönelik ilerleme kaydedildiğine dair bir işaret yok. Ayrı olarak, Rusya perşembe günü erken saatlerde Ukrayna'nın başkenti Kiev'e füze ve drone saldırıları düzenledi. Bu gelişmeler jeopolitik riskleri canlı tutuyor ve odak Kuzey Amerika seansında açıklanacak ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporunda kalırken USD alıcılarını destekliyor. Kritik veri, Fed'in para politikasının ana belirleyicisi olmaya devam ediyor ve dolayısıyla dolar ile Altın fiyatının kısa vadeli yönünü şekillendirmede yatırımcılara rehberlik edecek.
FX:XAUUSD 4 saatlik grafik
FX:XAUUSD Grafik Analizi" loading="lazy">
Altın, düşüş eğilimi altında gün içi kazançları değerlendirmekte zorlanabilir
Teknik açıdan bakıldığında, gece yaşanan kısa pozisyon kapama rallisi, son iki haftalık düşüşün %38,2 Fibonacci geri çekilme seviyesinde durakladı. Ayrıca, FX:XAUUSD paritesi 100 periyotluk Basit Hareketli Ortalama'nın (SMA) altında kalarak kısa vadeli düşüş eğilimini güçlendiriyor.
Ancak, momentum göstergeleri iyileşiyor; Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD) sıfırın üzerinde yükseliyor ve Göreceli Güç Endeksi (RSI) yaklaşık 54 seviyesinde tutunuyor. Ayrıca, %23,6 Fibo üzerinde kapanış, mevcut yapının kısıtlamalarına rağmen ek toparlanma girişimlerini destekliyor.
Öte yandan, ilk dirençler %38,2 Fibo seviyesinde 4.112,32$, ardından 100 periyot SMA'da 4.145,47$ ve %50 geri çekilmede 4.164,62$ olarak izleniyor. Sonraki dirençler ise %61,8 seviyesinde 4.216,91$, %78,6 geri çekilmede 4.291,37$ ve döngü zirvesinde 4.386,20$ olarak sıralanıyor.
Aşağı yönlü hareketlerde, ilk destek geri kazanılan %23,6 geri çekilme seviyesi olan 4.047,62$ civarında görülürken, daha derin bir düşüşte yapısal taban olarak 3.943,03$ civarındaki salınım dip seviyesi hedeflenebilir.
(Bu hikayenin teknik analizi bir yapay zeka aracı yardımıyla yazılmıştır.)
Faiz Oranları - Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Faiz oranları nedir?
Faiz oranları, finansal kuruluşlar tarafından borçlulara verilen krediler üzerinden tahsil edilir ve tasarruf sahipleri ile mevduat sahiplerine faiz olarak ödenir. Merkez bankaları tarafından ekonomideki değişikliklere göre belirlenen baz borç verme oranlarından etkilenirler. Merkez bankalarının normalde fiyat istikrarını sağlama görevi vardır ve bu da çoğu durumda %2 civarında bir çekirdek enflasyon oranını hedeflemek anlamına gelir. Enflasyon hedefin altına düşerse, merkez bankası kredileri canlandırmak ve ekonomiyi canlandırmak amacıyla temel borç verme oranlarını düşürebilir. Enflasyonun %2'nin önemli ölçüde üzerine çıkması durumunda ise merkez bankası enflasyonu düşürmek amacıyla temel borç verme faiz oranlarını yükseltir.
Faiz oranları para birimlerini nasıl etkiler?
Daha yüksek faiz oranları genellikle bir ülkenin para birimini güçlendirmeye yardımcı olur, çünkü küresel yatırımcıların paralarını park etmeleri için daha cazip bir yer haline getirir.
Faiz oranları Altın fiyatını nasıl etkiler?
Yüksek faiz oranları, faiz getiren bir varlığa yatırım yapmak ya da bankaya nakit yatırmak yerine Altın tutmanın fırsat maliyetini artırdığı için genel olarak Altın fiyatı üzerinde baskı yaratır. Faiz oranlarının yüksek olması genellikle ABD Dolarının (USD) fiyatını yükseltir ve Altın Dolar cinsinden fiyatlandırıldığı için bu durum Altın fiyatını düşürücü etki yapar.
Fed Fonları faiz oranı nedir?
“Fed fonları faiz oranı, ABD bankalarının birbirlerine borç verdikleri gecelik faiz oranıdır. Federal Rezerv tarafından FOMC toplantılarında belirlenen ve sıkça alıntılanan manşet faiz oranıdır. Bir aralık olarak belirlenir, örneğin %4.75-%5.00, ancak üst sınır (bu durumda %5.00) kote edilen rakamdır. Gelecekteki Fed fonları oranına ilişkin piyasa beklentileri, birçok finansal piyasanın gelecekteki Federal Rezerv para politikası kararları beklentisiyle nasıl davranacağını şekillendiren CME FedWatch aracı tarafından takip edilmektedir.”