台湾货币市场：短率持稳高位比重下滑，票券商拆款意愿低多以银行为主

记者 董永年

台湾金融同业短期拆款利率周三大致持稳，区间高位比重下滑。资金调度人员表示，进入月初，银行恢复正常供应，有些昨天拆借不到的资金集中到今日承做，对象则多为银行，票券商偏少。

他们指出，昨日超额准备负数颇大，显示有不少因季底无法承做的额度需要填补，因此今日有些本地银行有拆入需求。至于票券商则因缺口小，光靠卖票就已足够。

“票券商都没来，只有小银行有需求，感觉市场资金没特别紧。”一位大型银行交易人士说。

另一大型银行资调人士称，今日自家有拆入需求，虽然没有很多银行主动来电推销，但也不难借。至于拆入天期为三至五天的短钱，感觉利率有略松动。

一银行资调人员表示，昨天因为借不到钱，使得银行当日超额准备的负数颇大。今日市场就有本地银行有拆入需求以回补缺口，由于周五就是提存期底，此前应以调整积数为主，利率变动料有限。

一大型票券商交易员指出，月初资金缺口小，且银行与民间法人买票意愿不低，所以没有拆款需求。

今日银行予票券商一周拆款的水位仍在1.57-1.60%，区间高位比重下滑。

**民间法人钱多**

短票市场方面，一位大型票券交易员表示，民间法人资金充裕买票意愿高，因此减少银行端到期续做的额度，成交利率则小幅调降1个基点。

“月初了，资金情势会持续好转，短票利率或许还有些往下空间。”他说。

今日大型票券商与银行承作30天自保短票利率主要成交在1.63-1.65%，上日在1.64-1.66%。

集保公司资料显示，上交易日自保30天短票成交加权平均利率1.644%，交易区间1.40-1.67%，成交68.92亿台币；前日30天短票成交加权平均利率1.657%，交易区间1.64-1.68%，成交102.3亿台币。

上交易日自保60天短票成交加权平均利率1.661%，交易区间1.62-1.68%，成交39亿台币；前日成交加权平均利率1.641%，交易区间1.46-1.68%，成交38.34亿台币。

台湾央行周三发行1,858亿台币定存单，发行余额减672亿台币。周四央行定存单到期金额1,944.4亿，周五为3,258亿台币。

拆款中心资料 (PIBC)显示，周三银行超额准备负379亿台币，累积超额准备1兆1,087亿台币，累计前期1%超额准备1兆5,754亿台币。

**RP回归月内水准**

债券附买回（RP）市场方面，一位证券商交易员表示，月初RP市况转趋宽裕，成交利率也陆续回到月内应有水准，区间高位的比重下滑。

“前两天钱就多出来了，今天投信也多钱。”该交易员说。

今日证券商与金融机构承作公债RP利率主要在1.20-1.25%；公司债RP利率1.45-1.54%；另与银行的交易利率1.61-1.62%，大致同于上日；债券附买回利率多因公司债承作券种及天期不同而有所差异。

大型票券商与金融机构承作公债RP利率主要成交在1.15-1.16%；与投信承做公司债RP利率在1.41-1.44%、寿险利率在1.45-1.55%，大致均持平上日；但不同金融机构及承做条件将使利率有所波动。（完）