台湾货币市场：短率靠向区间低位，股市波动大令停泊货市的资金变多

记者 董永年

台湾金融同业短期拆款利率周四靠向区间低位。资金调度人员表示，临近提存期底，由于积数大致调整妥当，市场交易气氛显得淡静，在需求不振下，区间高位的成交比重因到期不续而率先减低。

他们指出，由于明日有1,400亿台币的一年期央行存单到期，但新一期的1,200亿台币额度要等到下周一才交割，因此必须审慎因应，以免让期底资金突然增加而无处去化。

“大家都调得差不多了，市况有点清淡。”一位银行交易人士说。

另一大型银行资调人士称，由于各家银行积数大致调整妥当，市场拆借需求有所减少；自家拆入的部分也是到期不续。

其并指出，虽然拆借减少，但资金也并没有宽到同业打来推销的地步，供需都相对平淡。由于明日有1,400亿台币的一年期定存单到期，但新标售的得等到下周一才能交割，因此期底市况偏宽裕是可以预期的。

一大型票券商交易员则称，本周市场体感与上周差异颇大，尤其是证券商先前向银行贷款的额度陆续入帐，但因最近股市波动剧烈而暂时停泊在货币市场，资金情势不再紧张连带让票券商拆借的需求也下滑。

今日银行予票券商一周拆款的水位在1.56-1.58%，上日为1.57-1.60%。

**短票利率挪向区间低位**

短票市场方面，一位大型票券交易员表示，由于部分资金自股市回流货币市场，且证券商以高利率发行免保票的需求降低，这使得推升自保票利率的压力明显减轻，成交利率往区间低位挪移。

“今天成交利率高点从1.65%降到1.64%，提存期底过后还有机会往下。”他说。

今日大型票券商与银行承作30天自保短票利率主要成交在1.63-1.65%，高位成交比重降低。

集保公司资料显示，上交易日自保30天短票成交加权平均利率1.651%，交易区间1.64-1.665%，成交53.49亿台币；前日30天短票成交加权平均利率1.644%，交易区间1.40-1.67%，成交68.92亿台币。

上交易日自保60天短票成交加权平均利率1.652%，交易区间1.60-1.67%，成交20.69亿台币；前日成交加权平均利率1.661%，交易区间1.62-1.68%，成交39亿台币。

台湾央行周四发行2,598.9亿台币定存单，较今日到期定存单金额1,944.4亿台币，发行余额增654.5亿台币。周五央行定存单到期金额3,258亿台币。

拆款中心资料 (PIBC)显示，周四银行超额准备负1,716亿台币，累积超额准备1兆4,439亿台币，累计前期1%超额准备1兆9,106亿台币。

**投信资金偏宽**

债券附买回（RP）市场方面，一位证券商交易员表示，今日投信与银行都偏多钱，RP成交利率陆续回到月内水准。

“有些偏高利率的单就不续了，要找钱并不难。”该交易员说。

今日证券商与金融机构承作公债RP利率主要在1.20-1.25%；公司债RP利率1.45-1.54%；另与银行的交易利率1.61-1.62%，大致同于上日；债券附买回利率多因公司债承作券种及天期不同而有所差异。

大型票券商与金融机构承作公债RP利率主要成交在1.15-1.16%；与投信承做公司债RP利率在1.41-1.44%、寿险利率在1.45-1.55%，大致均持平上日；但不同金融机构及承做条件将使利率有所波动。（完）