离岸人民币：CNH同业拆息利率多数调整，隔夜拆息创逾三周新低

衡量离岸人民币流动性的关键指标--离岸人民币香港银行同业拆息(CNH HIBOR)周二显示：主要期限利率多数调整；其中隔夜HIBOR (HICNHONDF=)回落2个基点至1.38364%，创6月8日以来新低。一周期的HIBOR (HICNH1WDF=)回落7个基点至1.59742%，两周期HIBOR (HICNH2WDF=)跌5个基点至1.61636%，均触6月22日以来低点；一年期HIBOR (HICNH1YDF=)则小涨至1.75364%。隔夜拆息利率正常大多在1-3%左右，如发生流动性紧张，拆息利率可能出现脉冲飙升状况。不过香港金管局有回购协议流动性安排，因此不会出现长时间的紧张状况…

衡量离岸人民币流动性的关键指标--离岸人民币香港银行同业拆息(CNH HIBOR)周二显示：主要期限利率多数调整；其中隔夜HIBOR (HICNHONDF=)回落2个基点至1.38364%，创6月8日以来新低。

一周期的HIBOR (HICNH1WDF=)回落7个基点至1.59742%，两周期HIBOR (HICNH2WDF=)跌5个基点至1.61636%，均触6月22日以来低点；一年期HIBOR (HICNH1YDF=)则小涨至1.75364%。

隔夜拆息利率正常大多在1-3%左右，如发生流动性紧张，拆息利率可能出现脉冲飙升状况。不过香港金管局有回购协议流动性安排，因此不会出现长时间的紧张状况。

另外，由于离岸人民币并没有真正的货币市场，机构主要通过掉期市场来获得资金，通常隔夜掉期点隐含利率就是货币市场的利率，一般隔夜掉期隐含利率应该在1-2%之间。

LSEG WS终端并显示，离岸人民币隔夜掉期隐含利率 (CNHONID=R)最新报0.311%，最高触及0.552%，上日收在-1.794%；一周期的掉期隐含利率 (CNHSWID=R)报0.818%，上日收在0.668%；一年期的掉期隐含利率 (CNH1YID=R)则最新报1.553%。

离岸CNH一年掉期 (CNH1Y=)最新报-1,805点，较上一交易日跌13点，和在岸一年期美元/人民币掉期 (CNY1Y=CFXA)点差为37点。

本地时间11:19，离岸人民币兑美元即期 FX:USDCNH升0.07%至6.7958元，上一交易日收报6.8003元。在岸人民币即期 FX_IDC:USDCNY最新报6.7921元，上日则收报在6.7929元；目前两地价差为37点。（完）