方正证券研报指出，新华保险预计1H26归母净利润yoy+40%~+60%。2Q26净利润在高基数下延续高增，单季归母净利润142.2亿元~171.8亿元，yoy+59.4%~92.6%。利润高增预计主要得益于投资端超预期，同时负债端亦有贡献。今年保险产品旺盛需求、市场上涨预期延续，公司NBV、利润有望保持稳增长趋势，后续需持续关注市场表现。预计公司NBV和保费延续稳增长，银保量价双升质态改善，资产负债匹配持续优化；权益投资占比较高有望为公司提供业绩弹性，市场上涨下公司业绩爆发力强。维持公司“强烈推荐”评级。
格隆汇7月14日｜方正证券研报指出，新华保险预计1H26归母净利润yoy+40%~+60%。2Q26净利润在高基数下延续高增，单季归母净利润142.2亿元~171.8亿元，yoy+59.4%~92.6%。利润高增预计主要得益于投资端超预期，同时负债端亦有贡献。今年保险产品旺盛需求、市场上涨预期延续，公司NBV、利润有望保持稳增长趋势，后续需持续关注市场表现。预计公司NBV和保费延续稳增长，银保量价双升质态改善，资产负债匹配持续优化；权益投资占比较高有望为公司提供业绩弹性，市场上涨下公司业绩爆发力强。维持公司“强烈推荐”评级。
格隆汇7月14日｜港股市场PCB概念股走强，其中，建滔积层板涨超14%，建滔集团、广合科技涨超9%，鼎泰高科涨超7%，中国建材涨超6%，大族数控涨超5%，胜宏科技涨超2%。
格隆汇7月14日｜A股市场PCB概念股强势，则成电子触及30CM涨停，鸿仕达涨超19%，民爆光电涨超17%，南亚新材、国际复材涨超15%，鼎泰高科涨超13%，新锐股份、生益电子、逸豪新材涨超12%，铜冠铜箔涨11%，温州宏丰涨超10%，福斯特、生益科技、沪电股份、金安国纪、宏和科技、东山精密、广合科技、贤丰控股10CM涨停，迅捷兴、中国巨石、德福科技涨超9%。消息面上，PCB行业中多股个股公布亮眼业绩：生益电子预计2026年上半年归母净利润为10.82亿元-11.37亿元，同比增长104%-114%。根据Q1净利润4.45亿计算，公司Q2净利润预计6.37亿-6.92亿，环比增长43%-55…
浙商证券研报指出，联泓新科聚焦高端新材料赛道，多元业务构筑成长新动能。公司2026H1预计实现归母净利润4.0至4.3亿元，同比+149.0%~+167.6%，2026Q2预计实现归母净利润2.6至2.9亿元，同比+186.5%~+220.2%，环比+75.9%~+96.6%。新装置产能陆续释放，运营效能提升助力公司业绩向好；EVA产能逐步释放，POE或投产在即，卡位光伏材料国产替代窗口期，此外，公司聚焦高端新材料赛道，多元战略布局，同时运营效能提升助力公司业绩向好。预计公司2026-2028年实现归母净利润7.4/10.0/12.3亿元，EPS为0.56/0.75/0.92元，首次覆盖，予…
格隆汇7月14日｜浙商证券研报指出，联泓新科聚焦高端新材料赛道，多元业务构筑成长新动能。公司2026H1预计实现归母净利润4.0至4.3亿元，同比+149.0%~+167.6%，2026Q2预计实现归母净利润2.6至2.9亿元，同比+186.5%~+220.2%，环比+75.9%~+96.6%。新装置产能陆续释放，运营效能提升助力公司业绩向好；EVA产能逐步释放，POE或投产在即，卡位光伏材料国产替代窗口期，此外，公司聚焦高端新材料赛道，多元战略布局，同时运营效能提升助力公司业绩向好。预计公司2026-2028年实现归母净利润7.4/10.0/12.3亿元，EPS为0.56/0.75/0.9…
格隆汇7月14日｜一份声明显示，瑞士竞争委员会（COMCO）秘书处已启动一项初步调查，以审查谷歌在瑞士安卓设备上移除“选择屏幕”功能的行为。“选择屏幕”功能允许用户在初次设置新安卓设备时选择默认搜索引擎。此次调查公告发布前，谷歌已在瑞士移除了该功能，尽管该功能在欧洲经济区内仍然可用。其结果是，谷歌搜索引擎现在被强制设为瑞士用户的默认搜索引擎，在用户首次设置设备时不再显示“选择屏幕”。瑞士竞争委员会表示，初步调查将确定是否存在违反《卡特尔法》的非法限制竞争迹象。
华源证券研报指出，嘉泽新能SAF/绿醇产业进展加速，回购加速传递信心。2026年6月嘉泽新能赴霍尼韦尔UOP公司参观交流，双方围绕10万吨级乙醇制航空燃料（ETJ）项目的潜在合作模式展开了深入探讨，为公司布局乙醇制可持续航空燃料（SAF）生产线夯实合作基础；2026年7月，公司与太原清徐县落地签约绿氢醇航油化工联产项目，该项目落地后，太原清徐有望继黑龙江、吉林之后，成为公司布局相关产业的又一重要腹地。综合来看，公司近期在SAF、绿色氢氨醇板块多点突破，项目落地节奏持续提速。另外，当前已回购比例1%/1.4亿元，其中6月、7月分别回购0.41%、0.29%，下半年回购进程预计加快。公司主业风电…
东吴证券研报指出，思源电气26H1归母净利润14.87亿元，同比+15%，归母净利率13.8%，同比-1.4pct；其中26Q2归母净利润9.37亿元，同环比+11%/+70%，归母净利率15.0%，同环比-1.0/+3.0pct，外部汇兑损失同比较多，业绩略承压。26H1公司订单预计保持高速增长，年初公司计划全年订单同比+30%增长至375亿元，根据公司以往目标完成度，认为公司有望超额完成订单目标。考虑到公司26年储能、EPC等低毛利项目确认比例较高，储能业务毛利率提升幅度较小，下修公司26-28年归母净利润预测为42.0/58.8/80.6亿元（此前预测为46.1/63.8/87.0亿元…
继昨日韩国本土券商KIS发布看空报告、引发存储板块集体杀跌之后，今日又一家韩国大型券商Mirae Asset Securities Korea加入下调阵营。不过全球半导体顶级研究机构SemiAnalysis以"在他人恐惧时贪婪"旗帜鲜明反手唱多。另据最新消息，韩国政府四部门将于周四召开会议，就单股杠杆ETF对股市冲击研究应对方案。受消息影响，韩国股市午后大幅拉升，韩国KOSPI指数午后转涨0.98%，此前一度大跌超5%；SK海力士抹去一度达9%的跌幅，目前拉涨超3%；三星电子涨近4%。港股南方两倍做多海力士涨超8%，两倍做多三星涨超7%。KIS、Mirae连砍业绩预期SemiAnalysis…
格隆汇7月14日｜随着存储巨头SK海力士股价的V型反弹，A股市场存储股午后快速走强。其中，气派科技20CM涨停，雅创电子涨超10%，生益科技、博杰股份、广合科技10CM涨停，北京君正涨超8%，精智达、英唐智控、香农芯创涨超7%，普冉股份、红板科技、领先股份涨超6%，澜起科技、朗科科技、德龙激光、兆易创新、富满微、佰维存储、聚辰股份、商络电子、科翔股份、圣泉集团涨超5%。专注于半导体与AI基础设施领域的顶级研究机构SemiAnalysis发布报告《在他人恐惧时保持贪婪(Be Greedy When Others Are Fearful)：SK海力士的DRAM定价与盈利依旧强劲》指出，SK海力士…
太平洋证券研报指出，美畅股份预计2026年上半年实现归母净利润2.95亿元至3.15亿元，较上年同期的0.85亿元同比增长248.45%至272.08%。光伏板块处于周期底部，公司作为金刚线龙头，随着技术迭代优势进一步强化。随着行业加速出清、需求触底后回暖以及公司新的业务模式展开，公司盈利有望持续修复。预计2026-2028年营业收入分别为23.90亿元、24.28亿元、25.59亿元；归母净利润分别为4.31亿元、4.55亿元、5.14亿元，对应EPS分别为0.64元、0.68元、0.77元，维持“买入”评级。
存储巨头V型反弹，海力士ADR夜盘大涨超7%，韩国正股涨超4%，港股两倍做多涨超8%。消息面上，专注于半导体与AI基础设施领域的顶级研究机构SemiAnalysis发布报告《在他人恐惧时保持贪婪(Be Greedy When Others Are Fearful)：SK海力士的DRAM定价与盈利依旧强劲》指出，SK海力士2026年第二季度及未来的DRAM盈利将保持强劲。报告称，尽管近期市场有一些噪声以及定价方法的修订，研究团队对SK海力士2Q26 DRAM业绩的正面乐观预期保持不变。该行预计：DRAM综合平均售价(ASP)环比将大幅增长约45%(注：KIS下调至28.9%)；DRAM营业利润…
格隆汇7月14日｜存储巨头V型反弹，海力士ADR夜盘大涨超7%报163.62美元，韩国正股涨超4%报191.9万韩元，港股两倍做多涨超8%。消息面上，专注于半导体与AI基础设施领域的顶级研究机构SemiAnalysis发布报告《在他人恐惧时保持贪婪(Be Greedy When Others Are Fearful)：SK海力士的DRAM定价与盈利依旧强劲》指出，SK海力士2026年第二季度及未来的DRAM盈利将保持强劲。报告称，尽管近期市场有一些噪声以及定价方法的修订，研究团队对SK海力士2Q26 DRAM业绩的正面乐观预期保持不变。该行预计：DRAM综合平均售价(ASP)环比将大幅增长约…
东吴证券研报指出，新华保险上半年归母净利润同比增长40-60%，预计主要受投资向好带动。2026H1公司归母净利润预计为207.19-236.78亿元，同比增长40%-60%。以此计算，2026Q2公司归母净利润约142-172亿元，同比增长59%-93%。上半年业绩预增主要受公司主业高质量发展带动，其中投资收益表现良好。截至2025年末公司股票+基金投资占总投资资产比重达21.1%，股票+基金中FVTPL类占比超过90%，均为上市险企中最高。坚持走内涵式高质量发展道路，聚焦寿险主营业务发展。展望长期趋势，继续看好保险产品在居民财富再配置时代的竞争优势，同时看好头部险企在银保渠道进一步强化报…
方正证券研报指出，国恩股份跳出化企发展困局，内核复用造就一体化平台。从产业链视角来看，国恩的业务板块构成了一个从上游原料到中游改性再到下游成型的完整业务链条。绿色石化板块提供基础原料，改性材料板块进行配方优化，复合材料板块向高附加值应用场景延伸。这一纵向布局，是公司区别于其他纯改性加工企业的结构性特征。国恩股份当前有一定概率正处于验证能力复用的“估值缺口”期，具有较大的估值向上弹性。未来随着公司上下游产能及场景的不断落地，有望看到公司实现较好产业配置策略及回报斜率。预计公司2026至2028年归母净利润分别为12.08、15.07和18.35亿元，对应PE分别为20.84X、16.71X和1…
格隆汇7月14日｜A股市场CPO概念股午后进一步拉升，其中，新易盛涨超8%，蘅东光、联特科技、仕佳光子、杰普特涨超7%，中际旭创、泰金新能、剑桥科技、光迅科技涨超6%，中富电路、天通股份、天孚通信涨超5%。
格隆汇7月14日｜东吴证券研报指出，永兴材料锂盐利润弹性释放，特钢贡献稳定利润。公司预告26H1归母净利9.5-11.5亿元，同比增长137%-187%；其中26Q2归母净利4.6-6.6亿元，同比增长120%-215%，环比-6%至+35%，业绩同比高增，主要受益于碳酸锂价格同比大幅提升，盈利显著改善。26Q2碳酸锂出货环比稳定、盈利较26Q1进一步提升。截至2026年6月，公司炼钢产能35万吨/年、成品钢约32万吨/年、配套轧钢产线25万吨/年，预计26Q2特钢业务贡献利润约1亿元，全年有望稳健贡献利润。考虑碳酸锂价格弹性与产能扩张，维持原有的盈利预测，预计公司26-28年归母净利润20…
东吴证券研报指出，永兴材料锂盐利润弹性释放，特钢贡献稳定利润。公司预告26H1归母净利9.5-11.5亿元，同比增长137%-187%；其中26Q2归母净利4.6-6.6亿元，同比增长120%-215%，环比-6%至+35%，业绩同比高增，主要受益于碳酸锂价格同比大幅提升，盈利显著改善。26Q2碳酸锂出货环比稳定、盈利较26Q1进一步提升。截至2026年6月，公司炼钢产能35万吨/年、成品钢约32万吨/年、配套轧钢产线25万吨/年，预计26Q2特钢业务贡献利润约1亿元，全年有望稳健贡献利润。考虑碳酸锂价格弹性与产能扩张，维持原有的盈利预测，预计公司26-28年归母净利润20.1/25.7/3…
中邮证券研报指出，达瑞电子"消费电子+新能源"双轮驱动，业务结构稳健且具成长性。公司以“关键组件（功能性器件、结构性器件）及配套自动化设备”为主业，长期聚焦“端侧AI”和“新能源”两大核心赛道，消费电子与新能源两大主业保持稳健运营，为业绩提供基本盘支撑。收购东莞运宏模具70%股权，切入AI服务器液冷散热赛道，并购维斯德，推动公司向产业链上游轻量化材料生态延展的战略布局。首次覆盖，给予“买入”评级。
