格隆汇7月28日｜隔夜美股芯片股遭遇剧烈重挫，引发连锁反应，拖累今日的日韩股市全线崩盘。分析人士指出，美股、韩股和日股集体暴跌有三重逻辑：第一层：AI资本支出循环逻辑破裂，英伟达信用风险暴露英伟达不仅与SK集团达成5000亿美元AI合作，更在探讨为OpenAI提供高达2500亿美元的融资兜底担保，此举重燃了市场对AI资本支出循环现金流逻辑的疑虑。英伟达5年期CDS单日飙升14bp至82bp，创历史最大日内涨幅。市场意识到，英伟达已不再是无风险、躺赚的“纯粹卖铲人”，而是降级为整条AI激进负债链上的隐性无限责任担保人。一旦下游AI应用变现不及预期，英伟达将被迫承担致命的连带债务风险。第二层：中…
格隆汇7月28日｜传奇对冲基金经理、“大空头”Michael Burry表示，华尔街对科技巨头大举投入人工智能(AI) 基础建设的态度已出现明显转变，市场正逐渐不再奖励高额资本支出，而是更加重视企业能否将AI投资转化为实际获利与报酬。自6月初以来，多家投入AI资本支出最多的大型科技公司，股价表现均落后整体大盘。其中，Alphabet成为表现最弱势的个股之一，尽管公司未来12个月预估资本支出居所有大型科技企业之冠，但股价仍明显落后大盘。相较之下，苹果在预期资本支出相对较低的情况下，股价反而跑赢整体市场。另外，包括英伟达、微软、亚马逊、Alphabet及Meta Platforms等企业的预估本…
格隆汇7月28日｜LG电子宣布，其600kW级CDU(冷却液分配单元)获得英伟达AI Factory认证，这也意味着该企业正式成为AI Factory基础设施官方合作伙伴。该设备专为满足高发热量AI GPU的散热需求而设计，采用直接芯片冷却(DTC)方案，直接将冷却液输送到GPU和CPU等发热组件，还可与现有的风冷系统协同工作形成高效的“混合冷却”系统。
格隆汇7月28日｜当地时间周一，苹果(AAPL.O)超越英伟达(NVDA.O)，以收盘价计重新成为全球市值最高公司，为2025年4月以来首次。英伟达股价周一下跌近5%，市值跌至4.77万亿美元，因投资者对AI基础设施建设的巨额成本表示担忧，AI芯片板块整体走低。与此同时，苹果股价上涨1%，市值达到4.95万亿美元，该公司将于周四盘后发布备受关注的财报。英伟达自2025年6月从微软手中夺下全球市值第一宝座后一直保持该地位，并于去年10月短暂触及5万亿美元市值。2026年迄今，英伟达股价仅上涨4%，而苹果已上涨24%。苹果表现优于大市，因其在AI资本支出上保持谨慎，更倾向于租赁算力而非自建基础设…
格隆汇7月27日｜美国《华尔街日报》7月26日援引知情人士消息称，英伟达正与美国开放人工智能研究中心、也就是OpenAI谈判，计划为其提供约2500亿美元的融资担保，以帮助OpenAI从一个正在建设的庞大数据中心项目中获得算力支持。不过，市场对于AI基础设施投资热潮也出现了一些担忧。一些投资者担心，目前正在建设的数据中心可能超过未来AI服务的实际需求，推高AI产业估值泡沫风险。
格隆汇7月27日｜据The Information，英伟达在OpenAI联合创始人伊利亚·苏茨克沃的安全超级智能项目中投资达数十亿美元。
费城半导体指数下跌5.02%。英伟达股价下跌4.03%，台积电股价下跌3.47%，博通股价下跌2.02%，超威半导体股价下跌8.51%，阿斯麦股价下跌7.3%，英特尔股价下跌5.38%，泛林集团股价下跌7.45%，ARM股价下跌3.02%。存储股票方面，美光科技下跌6.94%，SK海力士下跌9.39%创新低，闪迪下跌13.79%，西部数据下跌9.28%，希捷科技下跌8.09%，铠侠ADR下跌6.65%。韩国总统府青瓦台25日表示，以旧金山人工智能峰会为契机，韩国企业与全球科技巨头达成总规模9500亿美元的半导体合作。分析指出，利好见光死频现，证明当下全球市场对AI利好已没有正向反馈。
格隆汇7月27日｜费城半导体指数下跌5.02%，成份股中，英伟达股价下跌4.03%，台积电股价下跌3.47%，博通股价下跌2.02%，超威半导体股价下跌8.51%，阿斯麦股价下跌7.3%，英特尔股价下跌5.38%，泛林集团股价下跌7.45%，ARM股价下跌3.02%。存储股票方面，美光科技下跌6.94%，SK海力士下跌9.39%创新低，闪迪下跌13.79%，西部数据下跌9.28%，希捷科技下跌8.09%，铠侠ADR下跌6.65%。韩国总统府青瓦台25日表示，以旧金山人工智能峰会为契机，韩国企业与全球科技巨头达成总规模9500亿美元的半导体合作。分析指出，利好见光死频现，证明当下全球市场对AI…
英伟达跌幅扩大至超4%，报198.680美元/股，总市值报4.81万亿美元。有消息称英伟达正推进总额超过7500亿美元的人工智能基础设施交易后，市场担心该公司债务负担加重，其债务违约保护成本周一创下有记录以来最大涨幅。
格隆汇7月27日｜英伟达跌幅扩大至超4%，报198.680美元/股，总市值报4.81万亿美元。有消息称英伟达正推进总额超过7500亿美元的人工智能基础设施交易后，市场担心该公司债务负担加重，其债务违约保护成本周一创下有记录以来最大涨幅。
格隆汇7月27日｜英伟达新一轮逾7500亿美元的AI基建交易令循环融资忧虑重燃 CBN 21:56 102) Nvidia’s $750 Billion Deals Revive Fear of AI Circular Financing BN 18:20 07/27/2026 21:56:06[CBN] 这些交易的风险在于，它们可能扭曲多个行业的商业激励，导致不良决 策；一旦人工智能需求未能达到高企的预期，还可能放大损失。一位知情 人士称，英伟达还在讨论为OpenAI为该美国项目购买价值3500亿美元的英 伟达芯片提供融资。 Allspring Global Investments投资组合…
格隆汇7月27日｜英伟达(NVDA.O) 的债务违约保护成本创下史上最大单日涨幅。此前有报道称，英伟达正就总额超过7500亿美元的人工智能基础设施交易进行商谈，这引发了市场对其承担更多债务负担的担忧。据ICE Data Services的数据，周一，英伟达五年期债务违约保护成本一度上涨约0.14个百分点，为该类互换合约于去年11月开始交易以来的最大盘中涨幅。
格隆汇7月27日｜随着苹果股价的上涨，英伟达股价的下跌，苹果总市值再次超越英伟达。截至发稿，苹果股价上涨0.96%，报336.220美元/股，总市值报4.94万亿美元。英伟达股价下跌2.64%，报201.380美元/股，总市值报4.87万亿美元。
格隆汇7月27日｜英伟达正投资前OpenAI首席科学家伊尔亚・苏茨克维（Ilya Sutskever）运营的低调人工智能实验室，双方达成长期合作。这笔合作既能让这家初创企业获取更多算力资源，也能帮助这家芯片巨头抗衡行业竞品。 两家企业周一对外披露，英伟达在难得深度了解该初创公司研发进展后，完成了一笔大额投资；本次交易具体财务条款并未对外披露。 双方协议约定，苏茨克维创立的安全超级智能公司（Safe Superintelligence，简称SSI）可大批量使用英伟达旗舰图形处理器（GPU）硬件，算力规模实现数量级提升。知情人士透露，这家公司此前主要依靠谷歌母公司Alphabet研发的张量处理器…
格隆汇7月27日｜英伟达(NVDA.US)联合Palantir、IBM、CrowdStrike、SpaceX和HuggingFace，成立“开放安全AI联盟”，旨在加强开源AI的安全性。该联盟将共享开放模型、数据及网络安全工具，并呼吁政策制定者通过配套安全保障措施来支持开放AI，而非实施广泛的限制。
格隆汇7月27日｜据美国财经媒体Semafor，英伟达推出新的开源AI安全倡议。
格隆汇7月27日｜根据TrendForce集邦咨询最新光通信产业研究，随着NVIDIA出货新一代Spectrum-X CPO交换机给部分合作伙伴、Broadcom的51.2T Bailly CPO交换机持续小量出货，象征共同封装光学正式迈入量产阶段。然而，光引擎、硅光子芯片、先进封装等核心元件的供给能力，将成为影响CPO交换机扩产速度的关键因素。
格隆汇7月27日｜现代汽车集团执行董事长郑义宣表示，现代汽车集团正转型为一家提供物理AI解决方案的企业，业务覆盖自动驾驶、机器人以及人工智能驱动的智能制造。作为这一战略的一部分，现代汽车与英伟达将共同开发机器人参考平台，提供标准化软硬件，为初创企业、高校及科研机构更高效地开发和验证机器人技术提供支持。现代汽车还公布了更广泛的发展路线图，其中包括与Waymo及谷歌DeepMind的合作。在此前达成采购5万块英伟达GPU的协议基础上，公司计划加快数字孪生技术和自动驾驶系统的研发。
格隆汇7月27日｜英伟达今日在官方博客发文，随着工程团队致力于开发越来越复杂的CPU、GPU和人工智能系统，现代芯片设计的复杂性也在不断增加。为应对这一挑战，英伟达正与楷登电子和新思科技合作，优化NVIDIA Vera CPU的关键电子设计自动化(EDA)应用。英伟达现正部署Vera应用于其下一代CPU和GPU开发的EDA工作流程，展示了高性能CPU架构如何帮助加速行业中一些最具挑战性的工程工作负载。展望未来，英伟达计划在Vera基础上推出下一代Rosa处理器，搭载NVIDIA Rigel核心，同时继续在其CPU路线图中优化EDA应用。
格隆汇7月27日｜据市场消息，英伟达正在洽谈为 OpenAI 提供约 2500 亿美元融资兜底支持，该合作是大型数据中心项目的配套安排，也是美国人工智能热潮下规模空前的一笔重磅金融交易。多名知情人士表示，英伟达出具的担保，将助力 ChatGPT 开发方租赁软银正在俄亥俄州南部建设的 10 吉瓦算力园区。整个项目总投入或将超 5000 亿美元，其中包含数据中心所需全部芯片采购成本，该项目也是目前已公布的全球规模最大数据中心建设计划。消息人士称，该园区配套电力资源由美国政府统筹调配，电力配套资金则依据近期达成的一项贸易协议，由日本单独出资供给。美国商务部长霍华德・卢特尼克参与电力配额分配的相关决…
