7月14日，A股整体盘面震荡偏弱、市场板块分歧加剧，PCB及上游覆铜板产业链走出强势独立逆势行情，成为当日A股最亮眼的强势景气赛道。截至发稿时间，北交所PCB概念股零跑全场，则成电子强势斩获30CM涨停，鸿仕达大幅上涨超19%。创业板个股同步爆发，民爆光电涨超17%，南亚新材、国际复材涨幅突破15%，鼎泰高科、新锐股份、生益电子、逸豪新材等多股涨幅超12%，铜冠铜箔、温州宏丰分别上涨11%、10%，成功跻身涨幅前列。主板及科创板龙头个股涨停潮持续上演，福斯特、生益科技、沪电股份、金安国纪、东山精密、广合科技、贤丰控股集体封住10CM涨停，板块核心权重标的全面走强。此外，迅捷兴、中国巨石、德福…
摩根大通发表报告，重申对腾讯的“增持”评级，目标价维持690港元。该行认为，腾讯仍是中国互联网中最高质量的复利增长股，拥有持久的用户参与度、不断改善的游戏和广告变现能力、强劲的利润率与资产负债表实力，以及具备切实变现路径的AI选择权。报告指出，由于腾讯加大了AI投资并预期从今年下半年开始产生折旧，该行将腾讯2026财年的预测非国际财务报告准则(Non-IFRS)每股盈利预测下调5%至28.47元，并将2026年的资本开支预测上调至2000亿元。不过，该行强调上述调整反映的是更沉重的AI投资与折旧，而非腾讯既有核心业务的恶化。该行预计第二季收入将同比增长约9%，其中增值服务收入增长5%至6%，…
格隆汇7月14日丨英国石油(BP.US)周二表示，预计第二季度石油交易业务将继续实现增长，但上游油气产量将低于第一季度。在伊朗冲突持续扰动全球能源市场之际，公司仍在应对市场波动带来的影响。公司表示，预计第二季度石油交易业务表现将略好于1月至3月的第一季度。公司预计，第二季度上游业务日产量将在217万至222万桶油当量之间，低于第一季度的234万桶油当量。上游产量下降主要受季节性检修以及中东地区局势扰动影响。
国海证券研报指出，巴比食品新店模型持续验证，未来有望加速复制。手工小笼包新店型模型逐步验证，平均单店营业额约为传统鲜包店的2倍，公司力争于2026年末达到并突破600家的目标。从门店运营上看，新店扩张节奏以盈利能力和市场需求为导向，着重强化门店经营质量。全国化方面，持续系统化培训业务团队，并将增加运营人员。认为新店型精准契合10-15元高性价比早餐并拓展堂食的消费需求，后续有望进入加速复制阶段。随着新店型加速落地、单店模型持续优化以及规模效应逐步释放，公司业绩有望进入新一轮成长周期。预计公司2026-2028年营业收入分别为21/24/28亿元，同比分别增长10%/19%/16%；归母净利润…
里昂发表研报指，比亚迪筑底已经完成，预计其主导地位将在今年下半年回归，并释放海外市场和储能系统(ESS)的增长空间。该里昂指出，比亚迪于今年上半年海外销量达79.22万辆，同比增长71%。随着渠道扩张和新车型推广，预期下半年海外出口动能将会加速，预计2026年全年销量将超过180万辆，2027年将达到约250万辆的历史新高，贡献约80%的利润。国内市场方面，第二代闪充车型产能预计在下半年逐步释放，预期将占2026年总交付量的约30%，且新车型平均溢价达5000元至20000元，足以抵销当前的成本通胀。此外，该行提及比亚迪在储能系统(ESS)领域具备领先优势，其闪充技术生态系统较行业领先6至1…
格隆汇7月14日｜里昂发表研报指，比亚迪筑底已经完成，预计其主导地位将在今年下半年回归，并释放海外市场和储能系统(ESS)的增长空间。该里昂指出，比亚迪于今年上半年海外销量达79.22万辆，同比增长71%。随着渠道扩张和新车型推广，预期下半年海外出口动能将会加速，预计2026年全年销量将超过180万辆，2027年将达到约250万辆的历史新高，贡献约80%的利润。国内市场方面，第二代闪充车型产能预计在下半年逐步释放，预期将占2026年总交付量的约30%，且新车型平均溢价达5000元至20000元，足以抵销当前的成本通胀。此外，该行提及比亚迪在储能系统(ESS)领域具备领先优势，其闪充技术生态系…
格隆汇7月14日｜A股市场保险股上涨，其中，新华保险涨超4%领涨板块，中国人寿涨超2%，中国太保、中国人保涨超1%。消息面上，新华保险昨晚公告称，预计2026年半年度归属于母公司股东的净利润为207.19亿元-236.78亿元，同比增长40%-60%。业绩增长主要因公司深化寿险主业改革，强化投研能力，优化资产配置，取得良好投资收益。根据Q1净利润65.01亿计算，公司Q2净利润预计142.18亿-171.77亿，同比增长59.4%~92.6%，环比增长118%-164%。方正证券点评称，利润高增预计主要得益于投资端超预期，同时负债端亦有贡献。今年保险产品旺盛需求、市场上涨预期延续，公司NBV…
国海证券研报指出，紫光股份Q2业绩有望同比翻倍增长，子公司新华三实现内资全控。预计上半年归母净利润19.1至23.2亿元，同比+83.50%至+122.89%。预计2026Q2单季归母净利润11.22至15.32亿元，同比+62.08%至121.31%，环比+42.42%至+94.45%。子公司新华三股权整合，实现内资全控。6月10日，公司全资子公司紫光国际和六家投资者合计受让新华三19%股权，已完成全部对价支付及股份交割，即惠普所持公司最后一笔股权完成交割。本次交易完成后，新华三正式成为一家纯内资企业，公司通过紫光国际持有新华三的股权比例由81%增至87.98%。据IDC发布的2026年第…
格隆汇7月14日丨据ZDnet Korea，SK海力士已开始向主要合作伙伴订购Y1工厂所需的先进DRAM制造设备，初期投资规模对应月产2万片晶圆的生产能力。Y1是SK海力士在京畿道龙仁市处仁区远三面一带建设的大规模半导体集群中的第一座工厂。一期工厂由2个厂房骨架和6个洁净室组成。首座洁净室（ph1）的投产时间已从原计划的2026年5月提前至2026年2月。
德意志银行将Stellantis目标股价从7欧元下调至5.5欧元。
格隆汇7月14日｜中国国务院公告表示，原则同意《扩大消费“十五五”规划》。花旗称，尽管不认为新政策会立即提升消费，但预计会逐步改善中国可选消费股的市场情绪，尤其是在近期投资者进行行业轮动的背景下。花旗报告称，该规划重点提出了28项重点举措，旨在最大程度发挥消费对宏观经济的拉动作用。花旗青睐的10只估值具吸引力的中国消费大型股，包括美的集团、安踏体育、李宁、周大福、蒙牛乳业、海底捞、青岛啤酒、波司登、华润啤酒、万洲国际。
格隆汇7月14日｜方正证券研报指出，青木科技26H1预告符合预期，披露回购方案强化信心。打造AI原生组织，迭代适配AI的企业文化与制度体系，通过AI实训、业务试点等机制培育AIFirst员工与复合型FDE人才，搭建适配AI业务的组织架构。搭建电商AI全栈解决方案，落地“1+6+N”AI工具体系：一套AI操作系统统筹全域AI能力，六大数据基建打通全渠道数据，多款AI数字员工覆盖电商全场景。公司组织＆业务双层面持续推进AI转型战略，有望突破人力边际成本、客户规模等传统行业制约，持续释放业绩增量，同时自有品牌孵化管理业务稳步推进。预计26年利润约1.83亿/+48.5%，对应PE26x，核心关注A…
方正证券研报指出，青木科技26H1预告符合预期，披露回购方案强化信心。打造AI原生组织，迭代适配AI的企业文化与制度体系，通过AI实训、业务试点等机制培育AIFirst员工与复合型FDE人才，搭建适配AI业务的组织架构。搭建电商AI全栈解决方案，落地“1+6+N”AI工具体系：一套AI操作系统统筹全域AI能力，六大数据基建打通全渠道数据，多款AI数字员工覆盖电商全场景。公司组织＆业务双层面持续推进AI转型战略，有望突破人力边际成本、客户规模等传统行业制约，持续释放业绩增量，同时自有品牌孵化管理业务稳步推进。预计26年利润约1.83亿/+48.5%，对应PE26x，核心关注AI商业化落地带来的…
国盛证券研报指出，安井食品作为国内速冻食品行业龙头，在调制食品和菜肴制品这两个增长最快的子赛道的份额领先同业，集中化红利持续兑现。2026Q1公司凭借定价权率先收促变相提价，助力业绩显著提速、利润先于同行修复，业绩拐点明确。中长期看，锁鲜装&烤肠&滑类&清真食品等产品+出海+并购成长抓手充足，产品结构升级路径清晰，业绩弹性可期。预计公司2026-2028年摊薄EPS为5.60/6.68/7.74元/股，当前股价对应PE约14.6/12.2/10.5倍，首次覆盖，给予“买入”评级。
格隆汇7月14日丨新世纪医疗HKEX:1518跌6.76%，报0.3450港元，股价创历史新低，总市值1.69亿港元。
格隆汇7月14日丨软银集团创始人孙正义表示，到2040年，全球人工智能基础设施将需要每年5万亿美元的投资，以支持数据中心、电力供应和人形机器人的扩张，从而推动“以人类为中心”的工作模式向新模式的转变。他指出，随着人工智能发展为“人工超级智能”（ASI），由此产生的收入将证明这些巨额支出的合理性。“人工智能将彻底改变我们的生活——而且这种改变将带来利润，”孙正义说道。
方正证券研报指出，新华保险预计1H26归母净利润yoy+40%~+60%。2Q26净利润在高基数下延续高增，单季归母净利润142.2亿元~171.8亿元，yoy+59.4%~92.6%。利润高增预计主要得益于投资端超预期，同时负债端亦有贡献。今年保险产品旺盛需求、市场上涨预期延续，公司NBV、利润有望保持稳增长趋势，后续需持续关注市场表现。预计公司NBV和保费延续稳增长，银保量价双升质态改善，资产负债匹配持续优化；权益投资占比较高有望为公司提供业绩弹性，市场上涨下公司业绩爆发力强。维持公司“强烈推荐”评级。
格隆汇7月14日｜方正证券研报指出，新华保险预计1H26归母净利润yoy+40%~+60%。2Q26净利润在高基数下延续高增，单季归母净利润142.2亿元~171.8亿元，yoy+59.4%~92.6%。利润高增预计主要得益于投资端超预期，同时负债端亦有贡献。今年保险产品旺盛需求、市场上涨预期延续，公司NBV、利润有望保持稳增长趋势，后续需持续关注市场表现。预计公司NBV和保费延续稳增长，银保量价双升质态改善，资产负债匹配持续优化；权益投资占比较高有望为公司提供业绩弹性，市场上涨下公司业绩爆发力强。维持公司“强烈推荐”评级。
格隆汇7月14日｜港股市场PCB概念股走强，其中，建滔积层板涨超14%，建滔集团、广合科技涨超9%，鼎泰高科涨超7%，中国建材涨超6%，大族数控涨超5%，胜宏科技涨超2%。
格隆汇7月14日｜A股市场PCB概念股强势，则成电子触及30CM涨停，鸿仕达涨超19%，民爆光电涨超17%，南亚新材、国际复材涨超15%，鼎泰高科涨超13%，新锐股份、生益电子、逸豪新材涨超12%，铜冠铜箔涨11%，温州宏丰涨超10%，福斯特、生益科技、沪电股份、金安国纪、宏和科技、东山精密、广合科技、贤丰控股10CM涨停，迅捷兴、中国巨石、德福科技涨超9%。消息面上，PCB行业中多股个股公布亮眼业绩：生益电子预计2026年上半年归母净利润为10.82亿元-11.37亿元，同比增长104%-114%。根据Q1净利润4.45亿计算，公司Q2净利润预计6.37亿-6.92亿，环比增长43%-55…
