格隆汇7月15日｜摩根大通分析师在研究报告中写道，阿斯麦(ASML.US)扩大光刻设备产能的计划表明，2028年其盈利潜力将显著高于市场普遍预期。阿斯麦正考虑在2027年将设备产量提高约30%，并在2028年再提高30%。分析师表示，阿斯麦公布的2028年产能目标甚至高于市场最乐观的预期，按此推算，公司2028年每股收益有望超过65欧元。他们表示，阿斯麦第二财季业绩和第三财季预期也优于预期，在公司上调全年业绩指引后，市场对其2026年的一致预期盈利预计将上调约25%。
格隆汇7月15日｜阿斯麦首席财务官戴厚杰(Roger Dassen)7月15日在回答有关中国大陆市场的区域更新时表示，目前预计2026年中国大陆市场将占公司总净销售额的20%左右，这一比例与此前的预期相比没有变化。戴厚杰指出，虽然占比未变，但由于阿斯麦目前对全年的总净销售额预期比今年年初时更高，因此中国大陆市场的绝对销售额基数实际上有所提升。从这个意义上说，中国大陆市场的表现正与全球市场的整体走势保持同步。在谈及中国大陆市场的具体需求来源时，他补充道，这部分增量需求主要集中在逻辑芯片业务上，并且主要是为了满足其本土主导的市场需求。
7月15日，光刻机巨头阿斯麦交出了堪称“强势爆发”的成绩单。在人工智能算力需求持续井喷的驱动下，阿斯麦第二季度营收93.26亿欧元，超过市场预期的88.57亿欧元；净利润29.2亿欧元，同样高于市场预期的26.2亿欧元。同时，公司还罕见地大幅上调全年指引，并抛出了极为激进的中期产能扩张计划。受此影响，阿斯麦在美股夜盘交易中一度拉升上涨超6%，现涨超4%。Q2营收超预期整体来看，阿斯麦的多项指标明显优于市场一致预期。净销售额：达93.26亿欧元，高于预期的88.57亿欧元，也超出公司此前84亿-90亿欧元的指引上限。毛利率：录得54.0%，高于市场预期的52%，显示出高附加值产品占比与成本控制…
格隆汇7月15日｜随着人工智能投资热潮持续推动芯片制造设备需求，阿斯麦(ASML.US)今年第二次上调全年销售预期。公司周三表示，预计今年净销售额将达到430亿至450亿欧元，此前4月预计为360亿至400亿欧元。随着微软、Alphabet等科技公司投入数千亿美元建设先进人工智能基础设施，芯片制造商正加快扩充产能。满足市场需求是阿斯麦首席执行官傅恪礼当前面临的重要挑战之一。阿斯麦此前表示，今年计划生产至少60台低数值孔径极紫外（EUV）光刻设备，并预计到2027年将具备每年至少生产80台低数值孔径EUV设备的能力。此外，阿斯麦正持续扩大产能布局，位于荷兰埃因霍温的新园区计划于本季度开工建设，…
格隆汇7月15日｜阿斯麦(ASML.US)在目前的美股夜盘交易中一度拉升上涨超6%，现涨超近4%。公司刚刚公布Q2业绩显示，第二季度营收93.26亿欧元，超过IBES预期的88.57亿欧元；净利润29.2亿欧元。阿斯麦上调2026年展望。阿斯麦预计2026年销售额为430亿-450亿欧元，此前预期为360亿-400亿欧元。
格隆汇7月15日｜光刻机制造商阿斯麦(ASML.US)当地时间周二表示，英特尔(INTC.O)已决定使用阿斯麦的高端设备来生产其部分旗舰级Panther Lake笔记本电脑芯片，此举将有助于英特尔更有效地积累该设备的应用经验。阿斯麦表示，英特尔从2024年开始进行试验，并已开始使用阿斯麦的下一代高数值孔径极紫外光刻机。该光刻机可将电路图案转印到晶圆上，以帮助生产其部分Panther Lake处理器。高数值孔径光刻设备造价约为4亿美元，是标准EUV光刻机的两倍。此外，将该设备应用于生产流程在技术上也极具挑战性。英特尔正在使用高数值孔径设备对芯片的特定层进行测试，这将有助于英特尔和ASML收集数…
格隆汇7月15日｜阿斯麦第二季度营收93.26亿欧元，超过市场预期的88.57亿欧元；净利润29.2亿欧元，同样高于市场预期的26.2亿欧元。阿斯麦还上调2026年展望。阿斯麦计划在2026年约65台低数值孔径(Low-NA)EUV光刻机产能的基础上，于2027年增加30%的产能；同时，公司正在研究于2028年再增加30%产能的可行性。阿斯麦预计2026年第三季度总净销售额为110亿-120亿欧元，毛利率为55%-57%。此前预计第二季度销售额为84亿-90亿欧元，毛利润为50.35亿欧元。阿斯麦预计2026年销售额为430亿-450亿欧元，此前预期为360亿-400亿欧元。
格隆汇7月14日｜在投资者因AI推动的科技股遭遇抛售而高度不安之际，本周台积电与阿斯麦公布的业绩重要性较以往进一步提升。台积电的资本支出计划是英伟达供应链中最受市场关注的数据之一，而阿斯麦的产能规划也将为整个行业的扩张速度提供重要线索。目前市场对两家公司业绩的预期已经升至几乎难以超越的水平，使得此前大幅上涨的股票更容易在业绩公布后出现回调。Pepperstone策略师Dilin Wu表示：“市场目前处于一个非常脆弱的位置。阿斯麦和台积电这两份财报要么会为这轮抛售提供支撑，要么会进一步加剧跌势。无论哪种情况，市场反应都可能非常明显。”台积电此前表示，今年资本支出将接近创纪录的560亿美元，但瑞…
格隆汇7月14日｜加拿大皇家银行将阿斯麦的目标价从1700美元上调至2000美元。
加拿大皇家银行将阿斯麦的目标价从1700美元上调至2000美元。
格隆汇7月9日｜光刻机巨头阿斯麦将于7月15日公布2026年第二季度业绩。由于近期市场对人工智能(AI)资本支出可持续性的担忧有所加剧，处于AI产业链上游的阿斯麦股价表现相对低迷——其美股股价自7月以来累计下跌超11%。摩根大通在近日发布的研报中对阿斯麦第二季度业绩进行了前瞻，并指出，该公司需要释放2027年及以后产能扩张与需求强劲的信号，股价才有望实现突破。该行认为，2027年阿斯麦的增长有望明显高于全球晶圆厂设备(WFE)市场整体增长。这一点在2026年无法实现，原因在于客户订单启动时间较晚(始于2025年12月)，导致供应链来不及提升产能，因此无法在2026年交付更多EUV设备。摩根大…
摩根士丹利：将阿斯麦目标价从1660欧元上调至1830欧元。
荷兰外贸与发展合作大臣舍尔茨玛将于周二展开为期三天的访华贸易之行。此访正值围绕安世半导体和ASML EURONEXT:ASML的紧张局势持续之际。荷兰外交部周一表示，舍尔茨玛将于7月7-9日率领由17家荷兰企业组成的商务代表团访问北京和上海，这些企业活跃于物流、农业和高科技等领域。该部表示，这是自2018年4月以来，荷兰部长首次亲自率团赴华开展贸易访问。舍尔茨玛在外交部声明中表示：“过去几十年里，我们与中国建立了稳固的贸易关系，此次访问的目标是进一步加强双边贸易关系。”他补充称，“提出关切问题也是其中的一部分”。舍尔茨玛定于周二在北京会见中国商务部长王文涛，就经济议题及更广泛的荷中关系举行会…
伯恩斯坦将阿斯麦目标股价从1700欧元上调至2300欧元。
根据监管文件显示，韩国芯片制造商SK海力士 KRX:000660 将于周一在美国上市，计划筹集约280亿美元。作为全球规模最大的新股发行之一，该公司正借此把握全球人工智能热潮带来的机遇。该公司将在纳斯达克以存托凭证（）形式发行1779万股新股。每10份存托凭证代表1股普通股，股票将根据SK海力士在首尔的交易价格，在周一公布的定价区间内进行发售。SK海力士周一股价下跌4%，报2,327,000韩元，但受全球投资者对AI股票需求激增的推动，该股今年累计涨幅已达约273%。韩国韩国综合股价指数(KOSPI) KRX:KOSPI 周一下跌2.2%。近期，内存芯片股走势波动剧烈，部分原因在于投资者再次…
杰富瑞将阿斯麦的目标价从1260欧元上调至1560欧元，将意法半导体的目标价从74欧元上调至82欧元，反映欧洲半导体同业整体重估的趋势。
格隆汇7月2日｜瑞银在阿斯麦公布第二季业绩前夕，重申其为欧洲科技硬件板块的首选股，理由是人工智能(AI)驱动的需求持续强韧，令半导体周期的延伸超出市场早前预期。瑞银对该股维持“买入”评级，目标价为2100欧元。
瑞银在阿斯麦公布第二季业绩前夕，重申其为欧洲科技硬件板块的首选股，理由是人工智能(AI)驱动的需求持续强韧，令半导体周期的延伸超出市场早前预期。瑞银对该股维持“买入”评级，目标价为2100欧元。
格隆汇7月2日｜光刻机巨头ASML宣布上调全年营收指引，主因AI芯片制造相关的先进光刻设备需求持续增长。台积电、三星等全球领先晶圆代工厂为满足AI加速器需求，正在加速导入高数值孔径EUV光刻机，3nm及以下先进制程的扩产确定性进一步增强。业内认为，ASML的指引上调被视为整个半导体设备产业链景气度的风向标，确认AI资本开支仍在扩张周期。应用材料、泛林半导体等设备龙头的订单数据同样验证了设备端的强劲需求，先进制程扩产正在从规划阶段进入实际采购阶段，设备交付周期延长进一步印证了供需紧平衡格局。
格隆汇7月2日｜高盛：将阿斯麦目标价从1770欧元上调至2000欧元。
