今天早盘，A股AI硬件链集体反弹。创业板指涨3.88%，报3430点。主角是光通信，中际旭创涨8.64%，报981元，新易盛涨9.73%，天孚通信涨近11.22%。（中际旭创股价走势；格隆汇）昨夜美股先烧了一把火。纳指收涨2.1%，道指创收盘新高，标普500涨1.48%。微软、谷歌涨近5%，Meta涨6%，英伟达涨约3%收于206.64美元。光通信龙头Coherent大涨8.65%，刷新历史高点。消息面上，英伟达官宣，CPO（共同封装光学）步入量产。8月3日，英伟达资深副总裁Gilad Shainer宣布，与供应链合作的Spectrum-X CPO交换机已开始向合作伙伴出货。CPO从实验室走…
格隆汇8月4日｜澳大利亚政府计划修订一项拟议中的法案，通过扩大对大型科技公司的收费范围并提高收费标准。据悉，政府将把《新闻媒体议价法案》中的征税率从2.25%上调至2.5%；税费将仅根据广告收入，而非原定的全部业务收入来计算。科技公司可通过与澳洲新闻出版商签订内容合作的商业协议，来抵消或免除费用。受新法影响的预计包括Meta、TikTok及谷歌。当局还计划取消对职场社交平台的豁免条款，这意味着微软旗下的领英也将纳入征费范围。
格隆汇8月3日｜招商证券发布研报称，通过SK海力士和微软财报，我们可以得出以下结论：AI产业当前仍然面临真实的供给约束，尚未出现明显全面过剩。大型科技企业仍在增加AI基础设施投资，客户追加供货需求持续增长，市场对于AI算力过剩的担忧暂时缺乏财报层面的充分证据。从微软算力利用率和SK海力士的订单情况看，当前产业矛盾仍然主要表现为高性能算力、先进存储和数据中心配套供给不足，而非设备大量闲置，因此短期投资机会仍可围绕能够缓解算力瓶颈的环节展开。
格隆汇8月3日｜美股三大云厂商股票均涨超5%，谷歌-A股价上涨5%，微软股价上涨5.13%，亚马逊股价上涨5.37%。此外，Meta股价上涨5.32%，甲骨文股价上涨4.88%。近期，市场资金继续流向云计算及AI软件相关板块，在企业数字化转型、AI应用加速落地以及云服务需求增长预期带动下，云厂商整体表现强于大盘。
微软涨幅扩大至5.6%，近三个交易日累计涨超25%。这波涨势的催化剂是本轮财报季中亮眼的业绩与积极的展望。微软2026财年第四财季营收超预期，其中Azure云业务同比增长43%，下季指引更将加速至45%，超出市场预期。同时，Microsoft 365 Copilot付费用户数突破3000万，并披露2026财年来自OpenAI的收入达240亿美元。
格隆汇8月3日｜微软涨幅扩大至5.6%，近三个交易日累计涨超25%。这波涨势的催化剂是本轮财报季中亮眼的业绩与积极的展望。微软2026财年第四财季营收超预期，其中Azure云业务同比增长43%，下季指引更将加速至45%，超出市场预期。同时，Microsoft 365 Copilot付费用户数突破3000万，并披露2026财年来自OpenAI的收入达240亿美元。
格隆汇8月1日｜随着微软和亚马逊本周发布财报后大涨，并拉动上周绩后走弱的谷歌反弹，全球云计算三巨头本周市值增加近1.5万亿美元。其中，微软市值增加6165亿美元，而亚马逊和谷歌分别增加4256亿和近4450亿美元。
格隆汇7月30日｜近日，英伟达、微软、IBM、思科、帕兰蒂尔技术等美国、德国、韩国的数十家科技企业，宣布成立“开放安全人工智能联盟”。联盟以共建共享开源 AI 安全工具、完善AI 防御体系为公开宗旨。伴随这次“结盟”，人工智能领域长期存在的“开源路线”与“闭源路线”之争，也从幕后走向台前。
格隆汇7月30日｜微软股价涨幅进一步扩大至15%，有望创下自2020年3月以来最大的单日百分比涨幅。公司第四财季Azure云业务远超预期，AI变现进入加速轨道。
高盛将微软的目标价由610美元上调至640美元，维持“买入”评级。(格隆汇)
格隆汇7月30日｜高盛将微软的目标价由610美元上调至640美元，维持“买入”评级。(格隆汇)
格隆汇7月30日｜据日经新闻，微软正在考虑提供一些内部开发的、具有开放权重的AI模型。微软计划维持多模态战略，允许客户在更符合需求的情况下使用来自OpenAI或Anthropic的模型。
1. 美国三大股指期货齐涨，纳指期货涨1.47%，标普500指数期货涨0.69%，道指期货涨0.49%。2. 欧股主要指数集体上涨，德国DAX指数涨0.31%，英国富时100指数涨0.45%，法国CAC指数涨1.09%，欧洲斯托克50指数涨0.99%。3. 美伊停火仅四天即告破裂，特朗普誓言将"狠狠打击"伊朗，布油重返90美元之上。4. 美联储年内连续第五次“按兵不动”，将联邦基金利率目标区间维持在3.5%至3.75%之间不变，30年期美债收益率飙至19年新高。5. 据CME“美联储观察”：美联储到9月维持利率不变的概率为36.8%，累计加息25个基点的概率为63.2%，累计加息50个基点的…
格隆汇7月30日｜微软盘前涨幅扩大至超10%。微软第四财季Azure云业务同比增长43%，远超预期，AI变现进入加速轨道。
格隆汇7月30日｜瑞穗将微软目标股价从490美元上调至510美元；将高通公司目标股价从210美元下调至170美元；将Meta目标价格从835美元下调至750美元。
格隆汇7月30日｜MeliusResearch将高通公司目标股价从240美元下调至175美元；将微软公司目标股价从400美元上调至465美元。
伯恩斯坦公司将微软目标股价从646美元上调至647美元。
格隆汇7月30日｜微软美股盘前涨超7%，报420美元。消息面上，微软交出一份全面高于华尔街预期的季度成绩单，显示在AI基础设施投入大幅增加的背景下，微软的核心业务盈利能力仍保持韧性。微软公布，截至2026年6月30日的公司第四财季，营收同比增长18%至900.1亿美元，较分析师预期高2.6%，非GAAP口径下调整后每股收益（EPS）同比增长23%至4.74美元，较分析师预期高11.5%；运营利润增长18%至406亿美元，较市场预期高4%，显示收入增长并未完全被AI基础设施投入吞噬。最受市场关注的云业务表现更强。第四财季，微软总体云营收同比增长27%至593亿美元，较分析师预期高1%。其中，A…
格隆汇7月30日｜Piper Sandler将微软的目标价从540美元上调至550美元。
Piper Sandler将微软的目标价从540美元上调至550美元。
