台灣貨幣市場：短率靠向區間低位，股市波動大令停泊貨市的資金變多

記者 董永年

台灣金融同業短期拆款利率周四靠向區間低位。資金調度人員表示，臨近提存期底，由於積數大致調整妥當，市場交易氣氛顯得淡靜，在需求不振下，區間高位的成交比重因到期不續而率先減低。

他們指出，由於明日有1,400億台幣的一年期央行存單到期，但新一期的1,200億台幣額度要等到下周一才交割，因此必須審慎因應，以免讓期底資金突然增加而無處去化。

“大家都調得差不多了，市況有點清淡。”一位銀行交易人士說。

另一大型銀行資調人士稱，由於各家銀行積數大致調整妥當，市場拆借需求有所減少；自家拆入的部分也是到期不續。

其並指出，雖然拆借減少，但資金也並沒有寬到同業打來推銷的地步，供需都相對平淡。由於明日有1,400億台幣的一年期定存單到期，但新標售的得等到下周一才能交割，因此期底市況偏寬裕是可以預期的。

一大型票券商交易員則稱，本周市場體感與上周差異頗大，尤其是證券商先前向銀行貸款的額度陸續入帳，但因最近股市波動劇烈而暫時停泊在貨幣市場，資金情勢不再緊張連帶讓票券商拆借的需求也下滑。

今日銀行予票券商一周拆款的水位在1.56-1.58%，上日為1.57-1.60%。

**短票利率挪向區間低位**

短票市場方面，一位大型票券交易員表示，由於部分資金自股市回流貨幣市場，且證券商以高利率發行免保票的需求降低，這使得推升自保票利率的壓力明顯減輕，成交利率往區間低位挪移。

“今天成交利率高點從1.65%降到1.64%，提存期底過後還有機會往下。”他說。

今日大型票券商與銀行承作30天自保短票利率主要成交在1.63-1.65%，高位成交比重降低。

集保公司資料顯示，上交易日自保30天短票成交加權平均利率1.651%，交易區間1.64-1.665%，成交53.49億台幣；前日30天短票成交加權平均利率1.644%，交易區間1.40-1.67%，成交68.92億台幣。

上交易日自保60天短票成交加權平均利率1.652%，交易區間1.60-1.67%，成交20.69億台幣；前日成交加權平均利率1.661%，交易區間1.62-1.68%，成交39億台幣。

台灣央行周四發行2,598.9億台幣定存單，較今日到期定存單金額1,944.4億台幣，發行餘額增654.5億台幣。周五央行定存單到期金額3,258億台幣。

拆款中心資料 (PIBC)顯示，周四銀行超額準備負1,716億台幣，累積超額準備1兆4,439億台幣，累計前期1%超額準備1兆9,106億台幣。

**投信資金偏寬**

債券附買回（RP）市場方面，一位證券商交易員表示，今日投信與銀行都偏多錢，RP成交利率陸續回到月內水準。

“有些偏高利率的單就不續了，要找錢並不難。”該交易員說。

今日證券商與金融機構承作公債RP利率主要在1.20-1.25%；公司債RP利率1.45-1.54%；另與銀行的交易利率1.61-1.62%，大致同于上日；債券附買回利率多因公司債承作券種及天期不同而有所差異。

大型票券商與金融機構承作公債RP利率主要成交在1.15-1.16%；與投信承做公司債RP利率在1.41-1.44%、壽險利率在1.45-1.55%，大致均持平上日；但不同金融機構及承做條件將使利率有所波動。（完）