台灣貨幣市場：拆款利率穩中趨升，台積電將發現金股利令調度保守

記者 董永年

台灣金融同業短期拆款利率周二穩中趨升。資金調度人員表示，受台積電 TWSE:2330即將發放大額現金股利、存單到期偏少，以及擔憂颱風來襲等多重因素影響，今日資金情勢偏緊，拆款高位略有抬升。

他們指出，台積電將在周四發放1,555.95億台幣現金股利，外資在領取後料將匯出。雖然現金股利發放的緊縮因素已在預期中，但在整體市場資金供應不算充沛條件下效應會放大。

“今天偏缺，蠻多銀行來找錢的，但我們沒有多餘可以拆出。”一位大型銀行交易員說。

一中大型商銀資調人士也稱，今天市況感覺比較緊，昨日交割完1,200億台幣一年期央行存單後，緊縮的感覺隨著存單到期偏少而更加明顯。

其指出，台積電發放現金股利的效應也開始在盤面上顯現，由於多數是解掉停泊在貨幣市場的錢，此將導致資金大幅挪移，接下來要關注周四發放後，外資是否有大量匯出需求，此將導致保管銀行的分布更為不均。

由於強烈颱風巴威(BAVI)來勢洶洶，周五、六會是影響台灣最劇烈的時刻，這也造成銀行調度趨於保守。

一大型票券商交易員就稱，因應周五金融市場可能休市，目前能做的就是避免當天落點再擴大，將盡量往下周安排。一旦周五停班、停課，下周一調度勢必混亂，必須先做好準備。

今日銀行予票券商一周拆款的水位在1.56-1.59%，大致與上日相似。

**短票到期續為主**

短票市場方面，一位大型票券交易員表示，今日銀行資金尚可且短票發行不大，供需間尚屬平穩。不過已有銀行先行預告，為因應台積電股利發放，明日買票的需求會減少。

“銀行資金還算充沛，但明天會比較不好。”他說。

一大型銀行交易員則稱，今日短票以到期續為主，成交利率沒變化，維持在1.65%水準。

今日大型票券商與銀行承作30天自保短票利率主要成交在1.63-1.65%，高位漸少。

集保公司資料顯示，上交易日自保30天短票成交加權平均利率1.636%，交易區間1.61-1.66%，成交62.10億台幣；前日30天短票成交加權平均利率1.644%，交易區間1.20-1.67%，成交210.24億台幣。

上交易日自保60天短票成交加權平均利率1.646%，交易區間1.63-1.67%，成交17.62億台幣；前日成交加權平均利率1.646%，交易區間1.43-1.67%，成交71.40億台幣。

台灣央行周二定存單到期1,633.5億台幣，發行金額待稍晚公布。

本周到期央行定存單金額共7,025億台幣，余日分別為：周三1,592.5億、周四1,033.5億及周五1,108.5億台幣。

拆款中心資料 (PIBC)顯示，修正後周一銀行超額準備負902億台幣，累積超額準備負3,038億台幣，累計前期1%超額準備35億台幣。

**投信多缺不一**

債券附買回（RP）市場方面，一位大型券商交易員表示，今日投信資金有多有缺，RP多以到期續做為主，利率則維持上日水準。

“投信的貨幣基金分布不均，一家被大量贖回，但另一家又多錢。”該交易員說。

其指出，銀行供應相對穩定，但對於利率要求各家差異不小，有的公司債可以低見1.56%，但有的又要1.63%才願意做。

今日證券商與金融機構承作公債RP利率主要在1.20-1.25%；公司債RP利率1.45-1.52%，利率高位較上周略為下滑；另與銀行的交易利率落在1.60-1.62%，上日在1.60-1.61%；債券附買回利率多因公司債承作券種及天期不同而有所差異。

大型票券商與金融機構承作公債RP利率主要成交在1.15-1.16%；與投信承做公司債RP利率在1.41-1.44%、壽險利率在1.45-1.55%，利率大致持穩；但不同金融機構及承做條件將使利率有所波動。（完）