Gregor Stuart Hunter

金曜日のアジア市場では、米雇用統計が予想を下回る内容となり、ＦＲＢによる早期利上げの見通しに冷水を浴びせたことに加え、6月の地域経済活動指標が景気拡大を示唆したことを受け、株価は上昇した。

不安定なスタートを切った後、MSCIの日本を除くアジア太平洋地域株式の総合指数 (.MISX00000PUS) は、2日連続の下落を経て２．２％上昇した。

韓国のKOSPI指数（ KRX:KOSPI）は一進一退の展開を見せた後、打撃を受けていた半導体メーカー株に買いが殺到し、６％超の急騰を記録した。S&P 500 e-mini先物（ (EScv1)）は０．４％上昇し、日本の日経225指数（ TVC:NI225）は序盤の下落から反転し、１．２％高で取引された。

金曜日に発表された購買担当者景気指数（ＰＭＩ）のデータは、同地域全体で経済活動が拡大したことを示した。

日本のサービス部門は、前月に停滞した後、6月には再び拡大に転じた 。一方、中国のサービス部門の活動は拡大ペースがわずかに鈍化したものの、海外需要 は２０カ月ぶりの高い伸び率を記録した。

キャピタル・エコノミクスのアナリストらは、中国のデータについて、「ＰＭＩは最近の基準から見て依然として堅調であり、第２・四半期全体を通じて経済の勢いが強まっていることを示唆している」と述べた。

米国労働市場の鈍化

木曜日に発表されたデータ によると、6月の米国の雇用増加ペースは急激に鈍化し、過去2ヶ月間の雇用者数の伸びも下方修正され、労働市場の鈍化を示唆している。労働力から離脱した労働者が増えたため、失業率は５月の４．３％から先月は４．２％に低下し、労働力参加率は５年余りぶりの低水準となった。

ウェストパックのアナリストは調査レポートの中で、「この数字は、ＦＲＢが今年下半期に利上げを行うという見通しに疑問を投げかけるものだ」と記した。

この低調な雇用統計は、差し迫った利上げに対するトレーダーの期待 を冷やし、ＦＲＢが１０月まで金利を据え置く可能性を高めた。

CMEグループの「FedWatch」ツールによると、フェッド・ファンド先物市場は、９月１５日から１６日にかけてのＦＲＢ会合で政策金利が据え置かれる確率を４６．８％と織り込んでおり、前日の３５．８％から上昇した。

前日のウォール街の株式市場は、S&P 500指数 CBOE:SPX が横ばい、ナスダック総合指数 TVC:IXIC が０．８%下落した一方、ダウ工業株30種平均 DJ:DJI は過去最高値で引けたなど、まちまちの動きとなった (link)。

米国市場は、独立記念日の祝日により金曜日は休場となる。

対円相場 FX_IDC:USDJPY では、米ドルは１６１．０６で横ばいとなった。祝日により市場の流動性が低下し、トレーダーが介入を注視し続けたため、米ドルは上昇分を吐き出した。

今週、日本円は 乱高下している。これは、ロイターが木曜日に、当局が市場介入に関して 新たなアプローチを採用した可能性があると報じたことを受けたものである。

6通貨のバスケットに対する米ドルの強さを測る米ドル指数 TVC:DXY は、０．３％安の１００．７１となった。

欧州市場の序盤、欧州全域の先物指数 EUREX:FESX1! は０．３％高、ドイツのDAX先物 BMFBOVESPA:DAX1! は０．４％高、FTSE先物 ICEEUR:Z1! は０．１％小幅高となった。

商品市場では、アジア時間中にブレント原油先物 ICEEUR:BRN1! が０．６%上昇し、１バレル＝７２．２６ドルとなった。金 TVC:GOLD は１．２%高の４１７４．１６ドルとなった。

暗号資産（仮想通貨）市場では、ビットコイン BITSTAMP:BTCUSD は６１５４９．１７ドルで横ばいとなった一方、イーサリアム BITSTAMP:ETHUSD は０．１%小幅に上昇し、１７０６．２６ドルとなった。