Utkarsh Shetti

サンドイッチチェーンのジャージー・マイクス（Jersey Mike's）が米国での新規株式公開（IPO）を申請し、新規上場への熱気が再燃する中、上場計画を推進している。

IPO市場は、米イラン間の緊張による一時的な変動を経て回復しており、これを受けて、これまで様子見をしていた多くの企業が上場計画を進めるようになっている。

スペースXによる過去最高額となる７５０億ドルのIPOを含む一連の注目度の高い上場により、第２・四半期の調達額は１０００億ドルを突破した。

ジャージー・マイクス社は、今回のIPOに関する詳細については明らかにしていない。ブルームバーグ・ニュースは今年初め、情報筋の話として、このサンドイッチチェーンが少なくとも１２０億ドルの企業価値で１０億ドル以上の資金調達を目指す可能性があると報じていた。

「ジャージー・マイクスには、一般投資家にとって分かりやすいストーリーがある」と、IPOXリサーチのアソシエイト、ルーカス・ミュールバウアー氏は述べた。

「これは理解しやすいフランチャイズ事業であり、報告されている売上高の堅調な伸びと事業拡大が見られるほか、ブラックストーンの支援も得ている」

同社は米国証券取引委員会（ＳＥＣ）への提出書類で、純利益が２４年の５００万ドルから２５年には５５００万ドルへと急増したことを明らかにした。ロイヤリティおよびその他の収益は１１％増の４億８３００万ドルとなった。

レストラン業界のIPOにとっての試金石

提出書類によると、ジャージー・マイクスはファストカジュアル型のサブサンドイッチ・フランチャイズを運営しており、米国とカナダに３３００店舗以上を展開している。

レストラン業界は、インフレの急騰により消費者の家計が逼迫し続ける中、高騰する運営コストへの対応を迫られている。

「この上場は、レストラン業界のIPOにとって試金石となるはずだ。このセクターは上場後の実績がまちまちで、チポトレやウィングストップのような明らかな成功例がある一方で、スウィートグリーンやクリスピー・クリームなどの企業では、業績が振るわなかったり、不安定だったりするケースもあるからだ」とミュールバウアー氏は述べた。

ファストフードチェーンのダンキン、アービーズ、ジミー・ジョンズを傘下に持つインスパイア・ブランズも、今年初めに米国でのIPOに向けた非公開の申請を で行った。

昨年、プライベート・エクイティ・ファームのブラックストーン NYSE:BX に約８０億ドルで買収されたジャージー・マイクスは、同チェーンの創業者であり元CEOであるピーター・キャンクロ氏と提携し、英国およびアイルランドに４００店舗を出店する計画だ。

カンクロ氏は７５年、１７歳の時にニュージャージー州ポイント・プレザントにある「マイクズ・サブス（Mike's Subs）」を買収し、ジャージー・マイクスを創業した。８７年にはフランチャイズ展開を開始した。

同社は、ティッカーシンボル「JMKE」でニューヨーク証券取引所への上場を申請している。モルガン・スタンレー、ジェフリーズ、J.P.モルガンが、今回の公募における共同主幹事を務める。