Por Utkarsh Shetti
A rede de sanduíches Jersey Mike's protocolou um pedido de oferta pública inicial (IPO) nos Estados Unidos, dando continuidade aos seus planos de abrir capital em meio ao renovado entusiasmo por novas listagens.
O mercado de IPOs se recuperou após um breve período de volatilidade provocado pela guerra entre os EUA e o Irã, incentivando muitas empresas que estavam à margem a prosseguirem com seus planos de abertura de capital.
Uma série de IPOs de alto perfil, incluindo o IPO recorde de US$ 75 bilhões da SpaceX, impulsionou a receita do segundo trimestre para mais de US$ 100 bilhões.
A Jersey Mike's não divulgou detalhes adicionais sobre a oferta. A Bloomberg News havia noticiado no início deste ano, citando fontes, que a rede de sanduíches poderia buscar levantar mais de US$ 1 bilhão com uma avaliação de pelo menos US$ 12 bilhões.
"A Jersey Mike's tem uma história simples para os investidores", disse Lukas Muehlbauer, analista de pesquisa da IPOX.
"Trata-se de um modelo de franquia fácil de entender, com forte crescimento e expansão de receita, além de contar com o apoio da Blackstone."
Em seu relatório à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), a empresa divulgou que seu lucro líquido saltou de US$ 5 milhões em 2024 para US$ 55 milhões em 2025. Os royalties e outras receitas cresceram 11%, atingindo US$ 483 milhões.
UM TESTE PARA IPOs DE RESTAURANTES
De acordo com o documento, a Jersey Mike's opera uma franquia de sanduíches submarinos de serviço rápido, com mais de 3.300 lojas nos EUA e no Canadá.
Os restaurantes estão enfrentando custos operacionais elevados, enquanto os orçamentos dos consumidores permanecem pressionados pela inflação crescente.
"A abertura de capital deve servir como um teste para os IPOs de restaurantes, já que a categoria tem um histórico misto após o mercado de ações, com vencedores claros como Chipotle e Wingstop, mas também resultados mais fracos ou irregulares de empresas como Sweetgreen, Krispy Kreme e outras", disse Muehlbauer.
A Inspire Brands, proprietária das redes de fast-food Dunkin', Arby's e Jimmy John's, também protocolou um pedido confidencial para IPO nos EUA no início deste ano.
Jersey Mike's, que foi adquirida pela empresa de private equity Blackstone NYSE:BX no ano passado por cerca de US$ 8 bilhões, planeja abrir 400 lojas no Reino Unido e na Irlanda em parceria com Peter Cancro, fundador e ex-presidente-executivo da rede.
Cancro fundou a Jersey Mike's em 1975, quando tinha 17 anos, e comprou a lanchonete Mike's Subs em Point Pleasant, Nova Jersey. Ele começou a franquear o negócio em 1987.
A empresa solicitou a listagem de suas ações na Bolsa de Valores de Nova York sob o símbolo "JMKE". Morgan Stanley, Jefferies e JP Morgan são os coordenadores da oferta.