FX:EURUSD ลดการขาดทุนบางส่วนในวันพุธ เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอกว่าคาดและถ้อยแถลงจากประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เควิน วอร์ช ส่งผลกดดันต่อดอลลาร์สหรัฐ (USD)
ในขณะที่เขียนข่าวนี้ คู่สกุลเงินซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.1387 หลังฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดระหว่างวันที่ 1.1361 แม้ว่าจะยังคงลดลงประมาณ 0.30% ในวันเดียวกัน
วอร์ชกล่าวในงานฟอรั่ม ECB ที่ซินตราเมื่อวันพุธว่า “เราจะไม่ให้คำแนะนำล่วงหน้า” พร้อมเสริมว่า “เราจะกำหนดเส้นทางใหม่เพื่อให้สามารถตัดสินใจได้ดีขึ้น” เขายังระบุว่า “ความเสี่ยงเงินเฟ้อได้ลดลงแล้ว”
ในส่วนของข้อมูล รายงานการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP แสดงให้เห็นว่าการจ้างงานภาคเอกชนเพิ่มขึ้น 98,000 ตำแหน่งในเดือนมิถุนายน ต่ำกว่าคาดการณ์ของตลาดที่ 113,000 ตำแหน่ง และลดลงจาก 122,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม ขณะเดียวกัน ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของ ISM ลดลงสู่ 53.3 ในเดือนมิถุนายน จาก 54.0 ในเดือนพฤษภาคม ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 54.0
เป็นผลให้ดอลลาร์สหรัฐเผชิญกับแรงขายเล็กน้อย ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ TVC:DXY ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 101.34 หลังปรับตัวลดลงจากจุดสูงสุดระหว่างวันที่ 101.59
อย่างไรก็ตาม วอร์ชยืนยันความมุ่งมั่นของเฟดในการฟื้นฟูเสถียรภาพราคา ซึ่งเสริมความคาดหวังว่านโยบายการเงินอาจยังคงเข้มงวดต่อไปอีกระยะ
ตลาดขณะนี้กำลังประเมินโอกาสการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่การประชุมเดือนกันยายนไว้ที่ 67% ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ความสนใจจึงหันไปที่รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (NFP) ในวันพฤหัสบดีเพื่อหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับตลาดแรงงานและแนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินของเฟด
ก่อนหน้านี้ในวันเดียวกัน ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อยูโรโซนที่อ่อนแอกว่าคาด ได้ลดความคาดหวังในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป (ECB) เพิ่มเติมในปีนี้ จำกัดการปรับตัวขึ้นของยูโรแม้ดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนค่าลง
ขณะเดียวกัน ประธาน ECB คริสติน ลาการ์ด กล่าวในงานฟอรั่ม ECB ที่ซินตราว่า “ความเสี่ยงมีความสมดุลมากกว่าหลายสัปดาห์ก่อน” และว่า ยูโรโซน “ยังไม่อยู่ในภาวะเงินเฟ้อสูงคงที่ (stagflation)” เธอยังเสริมว่า ECB “จะดำเนินการที่จำเป็นเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ”
Nonfarm Payrolls: คำถามที่พบบ่อย
การจ้างงานนอกภาคการเกษตร (Nonfarm Payrolls) คืออะไร?
การจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) (NFP) หรือที่เรียกสั้นๆ ว่า “นอนฟาร์ม” เป็นส่วนหนึ่งของรายงานการจ้างงานรายเดือนที่ประกาศโดยสํานักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ องค์ประกอบการจ้างงานนอกภาคเกษตรจะวัดการเปลี่ยนแปลงจํานวนผู้มีงานทําในเดือนก่อนหน้าของสหรัฐอเมริกา แต่ไม่รวมข้อมูลจากภาคอุตสาหกรรมการเกษตร
นอนฟาร์มมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างไร?
ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสามารถมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ เป็นการวัดว่าเฟดประสบความสําเร็จในการปฏิบัติตามวัตถุประสงค์การส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบและอัตราเงินเฟ้อมากเพียงใด ตัวเลข NFP ที่ค่อนข้างสูงหมายความว่ามีคนมีงานทํามากขึ้น มีรายได้มากขึ้นและอาจมีการใช้จ่ายมากขึ้น ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ค่อนข้างต่ำอาจหมายความว่าผู้คนกําลังดิ้นรนเพื่อหางานทํา โดยทั่วไปแล้ว เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อสูงซึ่งเกิดจากการว่างงานต่ำ และลดอัตราดอกเบี้ยลงเพื่อกระตุ้นตลาดแรงงานที่ซบเซา
การจ้างงานนอกภาคเกษตรส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?
การจ้างงานนอกภาคเกษตรโดยทั่วไปมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งหมายความว่าเมื่อตัวเลขการจ้างงานออกมาสูงกว่าที่คาดไว้ USD มีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้น และในทางกลับกัน เมื่อต่ำลง ดอลลาร์ก็จะอ่อนค่า NFP มีอิทธิพลต่อดอลลาร์สหรัฐโดยอาศัยผลกระทบต่ออัตราเงินเฟ้อ การคาดการณ์นโยบายการเงินและอัตราดอกเบี้ย NFP ที่สูงขึ้นมักจะหมายความว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเข้มงวดนโยบายการเงินมากขึ้น และให้การเงินสนับสนุน USD
การจ้างงานนอกภาคเกษตรส่งผลต่อทองคําอย่างไร?
การจ้างงานนอกภาคเกษตรโดยทั่วไปมีความสัมพันธ์ตรงข้ามกับราคาทองคํา ซึ่งหมายความว่าตัวเลขการจ้างงานที่สูงกว่าที่คาดไว้จะส่งผลกระทบต่อราคาทองคําโดยทั่วไปแล้ว NFP ที่สูงขึ้นจะส่งผลดีต่อมูลค่าของ USD และเช่นเดียวกับสินค้าโภคภัณฑ์หลักส่วนใหญ่ ทองคําซื้อขายแลกเปลี่ยนด้วยดอลลาร์สหรัฐ หาก USD มีมูลค่าเพิ่มขึ้น ก็จะใช้ดอลลาร์น้อยลงในการซื้อทองคําหนึ่งออนซ์ นอกจากนี้ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น (โดยทั่วไปช่วยให้ NFP สูงขึ้น) ยังช่วยลดความน่าดึงดูดของทองคําในการลงทุนเมื่อเทียบกับการถือเงินสด ซึ่งอย่างน้อยเงินยังได้ดอกเบี้ย
บางครั้งนอนฟาร์มทําให้เกิดสิ่งตรงกันข้ามกับที่ตลาดคาดไว้ ทําไมถึงเป็นเช่นนั้น?
การจ้างงานนอกภาคเกษตรเป็นเพียงองค์ประกอบเดียวในภาพรวมของรายงานการจ้างงาน และสามารถเปลี่ยนไปด้วยองค์ประกอบอื่นๆ ได้ ในบางครั้งเมื่อ NFP ออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่ข้อมูลรายได้เฉลี่ยต่อสัปดาห์กลับต่ำกว่าที่คาดไว้ ตลาดอาจไม่สนใจผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากอัตราเงินเฟ้อทั่วไป และตีความว่ารายได้ที่ลดลงเป็นภาวะเงินฝืด อัตราการมีส่วนร่วมในตลาดแรงงาน และค่าจ้างชั่วโมงเฉลี่ยต่อสัปดาห์ยังสามารถมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของตลาด ในบางครั้งก็มีเหตุการณ์เฉพาะที่ไม่ค่อยเกิดขึ้นเช่น "การลาออกครั้งใหญ่" หรือวิกฤตการเงินโลก