ทองคำ FX:XAUUSD ดึงดูดผู้ขายรายใหม่หลังจากการแกว่งตัวของราคาขาขึ้นขาลงที่ดีในวันก่อนหน้า และร่วงกลับต่ำกว่าระดับราคาทางจิตวิทยาที่ $4,000 ในช่วงเซสชั่นเอเชียของวันพุธ นี่เป็นการเคลื่อนไหวเชิงลบติดต่อกันเป็นวันที่สาม และทำให้โลหะมีค่าดังกล่าวยังคงอยู่ในระยะที่ใกล้กับระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2025 ซึ่งแตะเมื่อวันอังคาร นอกจากนี้ เงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งแกร่งขึ้น ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน และการเก็งกำไรการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ยังสนับสนุนแนวโน้มการอ่อนค่าของทองคำในระยะสั้น
ผู้เจรจาของสหรัฐฯ Jared Kushner และ Steve Witkoff เดินทางถึงกาตาร์เมื่อวันอังคารเพื่อเจรจาเกี่ยวกับการดำเนินการข้อตกลงเบื้องต้นเพื่อยุติสงครามในอิหร่าน อย่างไรก็ตาม เตหะรานปฏิเสธการประชุมที่วางแผนไว้กับผู้แทนสหรัฐฯ ซึ่งทำให้โอกาสในการบรรลุข้อตกลงสันติภาพถาวรระหว่างสองประเทศคลุมเครือ และยังคงทำให้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ นอกจากนี้ ความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซที่มีความสำคัญยังปลุกความกลัวเงินเฟ้อ ซึ่งร่วมกับตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่ยังคงแข็งแกร่ง สนับสนุนความคาดหวังที่เข้มงวดของเฟด และทำหน้าที่เป็นแรงหนุนให้เงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย
การสำรวจการเปิดรับสมัครงานและการหมุนเวียนแรงงานของสหรัฐฯ (JOLTS) แสดงให้เห็นเมื่อวันอังคารว่าตำแหน่งงานว่างเพิ่มขึ้นเป็น 7.594 ล้านตำแหน่ง ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบสองปีในเดือนพฤษภาคม นอกจากนี้ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ จาก Conference Board ปรับตัวขึ้นเป็น 91.2 ในเดือนมิถุนายน จาก 90.6 ในเดือนพฤษภาคม อีกทั้งประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ เบธ แฮมแมค กล่าวว่ายังคงเป็นไปได้ที่เธอจะสนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยหากแรงกดดันเงินเฟ้อไม่ลดลง ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group เทรดเดอร์กำลังให้โอกาสมากกว่า 80% ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปีนี้
แนวโน้มสนับสนุนฝั่งกระทิงของเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งในทางกลับกันยืนยันแนวโน้มเชิงลบระยะสั้นของราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ดูเหมือนจะลังเลที่จะวางเดิมพันอย่างรุนแรงและเลือกที่จะรอการปรากฏตัวของประธานเฟด เควิน วอร์ช ที่งานฟอรั่มธนาคารกลางยุโรป (ECB) ที่ซินตรา นอกจากนี้ ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในวันพุธ ซึ่งมีรายงาน ADP เกี่ยวกับการจ้างงานภาคเอกชนและดัชนี PMI ภาคการผลิตของ ISM ควรจะช่วยสร้างแรงผลักดันให้กับเงินดอลลาร์และคู่ FX:XAUUSD ในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือในเวลาต่อมา
จากนั้นความสนใจของตลาดจะเปลี่ยนไปที่การเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานรายเดือนของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นที่รู้จักกันอย่างแพร่หลายว่าเป็นรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันพฤหัสบดี อย่างไรก็ตาม ภาพพื้นฐานที่กล่าวมาข้างต้นชี้ให้เห็นว่าทิศทางที่ง่ายที่สุดสำหรับทองคำยังคงเป็นขาลง ดังนั้น การฟื้นตัวใด ๆ ที่พยายามเกิดขึ้นมีแนวโน้มที่จะถูกขายออกและถูกจำกัดไว้
กราฟ FX:XAUUSD 4 ชั่วโมง
FX:XAUUSD" loading="lazy">
ทองคำในฝั่งขาลงได้เปรียบเหนือแนวต้านสำคัญ SMA 100 บนกราฟ 4 ชั่วโมง
จากมุมมองทางเทคนิค โลหะมีค่าดังกล่าวยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 รอบบนกราฟ 4 ชั่วโมง และรักษาโทนเสียงเชิงลบในระยะสั้นไว้ได้ ขณะเดียวกัน ตัวชี้วัด Moving Average Convergence Divergence (MACD) อยู่ต่ำกว่าเส้นสัญญาณในแดนลบ และดัชนี Relative Strength Index (RSI) ลดลงใกล้เส้น 40 ตัวชี้วัดโมเมนตัมเหล่านี้บ่งชี้ร่วมกันว่าความพยายามในการขึ้นราคาน่าจะยังถูกจำกัดในขณะนี้
ในฝั่งขาขึ้น แนวต้านทันทีถูกกำหนดโดยเส้น SMA 100 รอบที่ $4,161.80 และการทะลุผ่านแนวต้านนี้อย่างต่อเนื่องจะเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อบรรเทาแนวโน้มเชิงลบในปัจจุบัน ในฝั่งขาลง ระดับ $3,985.60 อาจทำหน้าที่เป็นจุดหมุนเริ่มต้น และการร่วงลงอย่างชัดเจนต่ำกว่าบริเวณนี้จะเปิดเผยความอ่อนแอเพิ่มเติมในกรอบการรวมตัวที่กว้างขึ้น
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เป็นผู้ช่วย)
Fed: คำถามที่พบบ่อย
ธนาคารกลางสหรัฐทําอะไร และส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?
นโยบายการเงินในสหรัฐฯ ถูกกําหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีข้อบังคับสองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ยเมื่อราคาเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด พวกเขาก็จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทําให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทําให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนต่างชาติในการพักเงินเมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไปเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้เกิดการกู้ยืม ซึ่งจะกลายเป็นการสร้างแรงกดดันให้กับเงินดอลลาร์
เฟดจัดการประชุมนโยบายการเงินบ่อยแค่ไหน?
ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จัดการประชุมนโยบาย 8 ครั้งต่อปี โดยคณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินFOMC เข้าร่วมโดยมีเจ้าหน้าที่เฟดสิบสองคน - สมาชิกเจ็ดคนเป็นของคณะกรรมการ ผู้ว่าการประธานธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางระดับภูมิภาคสี่ในสิบเอ็ดคนที่เหลือซึ่งดํารงตําแหน่งหนึ่งปีแบบหมุนเวียนกันไป
การผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) คืออะไรและส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?
ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจใช้นโยบายที่ชื่อว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (Quantitative Easing (QE)) QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลของเงินเครดิตในระบบการเงินที่ติดขัดอย่างมากเป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานที่ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก QE เป็นอาวุธทางเลือกของเฟดในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 QE เกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์มากขึ้นและใช้พวกเขาเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) คืออะไรและส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (Quantitative Tightening (QT)) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นําเงินต้นคืนจากพันธบัตรที่ครบกําหนดเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นข่าวดีต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ