台灣貨幣市場：短率持穩高位比重下滑，票券商拆款意願低多以銀行為主

記者 董永年

台灣金融同業短期拆款利率周三大致持穩，區間高位比重下滑。資金調度人員表示，進入月初，銀行恢復正常供應，有些昨天拆借不到的資金集中到今日承做，對象則多為銀行，票券商偏少。

他們指出，昨日超額準備負數頗大，顯示有不少因季底無法承做的額度需要填補，因此今日有些本地銀行有拆入需求。至於票券商則因缺口小，光靠賣票就已足夠。

“票券商都沒來，只有小銀行有需求，感覺市場資金沒特別緊。”一位大型銀行交易人士說。

另一大型銀行資調人士稱，今日自家有拆入需求，雖然沒有很多銀行主動來電推銷，但也不難借。至於拆入天期為三至五天的短錢，感覺利率有略鬆動。

一銀行資調人員表示，昨天因為借不到錢，使得銀行當日超額準備的負數頗大。今日市場就有本地銀行有拆入需求以回補缺口，由於周五就是提存期底，此前應以調整積數為主，利率變動料有限。

一大型票券商交易員指出，月初資金缺口小，且銀行與民間法人買票意願不低，所以沒有拆款需求。

今日銀行予票券商一周拆款的水位仍在1.57-1.60%，區間高位比重下滑。

**民間法人錢多**

短票市場方面，一位大型票券交易員表示，民間法人資金充裕買票意願高，因此減少銀行端到期續做的額度，成交利率則小幅調降1個基點。

“月初了，資金情勢會持續好轉，短票利率或許還有些往下空間。”他說。

今日大型票券商與銀行承作30天自保短票利率主要成交在1.63-1.65%，上日在1.64-1.66%。

集保公司資料顯示，上交易日自保30天短票成交加權平均利率1.644%，交易區間1.40-1.67%，成交68.92億台幣；前日30天短票成交加權平均利率1.657%，交易區間1.64-1.68%，成交102.3億台幣。

上交易日自保60天短票成交加權平均利率1.661%，交易區間1.62-1.68%，成交39億台幣；前日成交加權平均利率1.641%，交易區間1.46-1.68%，成交38.34億台幣。

台灣央行周三發行1,858億台幣定存單，發行餘額減672億台幣。周四央行定存單到期金額1,944.4億，周五為3,258億台幣。

拆款中心資料 (PIBC)顯示，周三銀行超額準備負379億台幣，累積超額準備1兆1,087億台幣，累計前期1%超額準備1兆5,754億台幣。

**RP回歸月內水準**

債券附買回（RP）市場方面，一位證券商交易員表示，月初RP市況轉趨寬裕，成交利率也陸續回到月內應有水準，區間高位的比重下滑。

“前兩天錢就多出來了，今天投信也多錢。”該交易員說。

今日證券商與金融機構承作公債RP利率主要在1.20-1.25%；公司債RP利率1.45-1.54%；另與銀行的交易利率1.61-1.62%，大致同于上日；債券附買回利率多因公司債承作券種及天期不同而有所差異。

大型票券商與金融機構承作公債RP利率主要成交在1.15-1.16%；與投信承做公司債RP利率在1.41-1.44%、壽險利率在1.45-1.55%，大致均持平上日；但不同金融機構及承做條件將使利率有所波動。（完）