7月3日，迅策科技HKEX:3317發佈公吿，宣佈啟動一項"可轉債+配售"組合融資，擬募資23.5億港元：根據一般授權配售新H股，擬配售新H股淨籌7.71億港元；同步建議發行人民幣13.6億元於2027年到期的美元結算零息可轉換債券。此次交易由摩根士丹利、高盛與德銀出任聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及配售代理，國泰君安擔任配售代理。
在大摩、高盛等多家國際頂級投行的護航下，本次募資被視為迅策在AI落地與驗證關鍵階段的"加速器"，也充分彰顯了資本市場對迅策長期價值與增長前景的高度認可。
國際頂級投行護航，擬募資23.5億港元彰顯信心
本次交易採用"可轉債+配售"組合結構，在當前市場環境下兼顧執行確定性、定價合理性與資本結構優化目標。
根據公吿，於2026年7月2日(交易時段後)，公司與配售代理訂立配售協議，同意以每股107.70港元配售股份。假設所有配售股份獲全數配售，配售事項所得款項總額預期合共約為7.84億港元，而配售事項所得款項淨額預期合共約為7.71億港元。
同時，於2026年7月2日(交易時段後)，公司與經辦人訂立認購協議，公司同意發行，而經辦人同意按個別而非共同基準認購及支付或促使認購人認購及支付本金總額為人民幣13.6億元的債券。配售事項及發行債券相互獨立，並非互為條件。債券可在條款及條件所載情況下按初始轉換價每股H股123.86港元(可予調整)轉換為H股。
第一，公司擬將募集資金用於強化全鏈路AI數據基礎設施、擴大跨產業商業化及可擴展解決方案的部署、透過以客户為導向的國際化策略拓展海外部署，以及用作營運資金及一般企業用途。在AI產業全面提速的窗口期，此次資金注入將助力公司持續加大技術投入與產品迭代，鞏固其在AI實時數據賽道的領跑地位。
第二，大摩、高盛等國際頂級投行聯手護航。"可轉債+配售"組合結構中，體現管理層對公司股價長期上行的信心；配售部分則可即刻擴大流通盤、增強股票流動性並優化股東基礎，兼顧投資者吸引力與公司長期價值。
第三，多家超一線全球投資機構踴躍認購，充分彰顯國際長線資本對迅策AI數據基礎設施賽道領先地位的高度認可。
數據Token商業化加速落地，打開萬億級成長空間
2025年，迅策科技實現營業收入12.85億元，同比增長103%；2025年下半年更首次實現半年度盈利。在強勁的基本面之上，本次募集資金將為公司的關鍵增長戰略提供充足彈藥，進一步鞏固技術壁壘，加快數據Token的標準化生成與商業化落地，並深化垂直行業模型的深度訓練，持續提升模型的精度與場景適配能力。更重要的是，迅策科技將以此為契機，打通從數據採集、標註、訓練到終端應用的全鏈路閉環，推動AI能力從數字世界向物理世界延伸。
目前，公司已完成多場景Token的落地佈局：攜手博泰車聯、賽目科技達成三方合作，共同研發基於Token的物理AI與世界模型，切入智能網聯汽車萬億級物理AI賽道；與圖靈量子簽署戰略協議，打造"量子+Token工廠"軟硬一體系統解決方案；又與沐曦股份、天數智芯、壁仞科技三家頭部國產GPU分別簽署戰略合作協議或合作備忘錄，成為國內稀缺的同時深度綁定三大國產算力廠商的數據基礎設施服務商，TokenOS跨行業適配能力持續得到驗證。
值得一提的是，日前迅策宣佈與北數所達成戰略合作，加之此前與深數所的合作，完成"一南一北"國家級數據交易平台的卡位，公司的TokenOS操作系統獲得權威背書。
數據Token化加速落地與完成驗證，驅動迅策5月Token ARR環比暴升320%，並獲得多家頭部券商密集覆蓋，目標價最高看至351港元。
全球資本重倉AI基建，長期價值持續釋放
作為AI時代底層數據基礎設施的核心提供者，迅策正以TokenOS為支點，撬動從金融到製造、從數字世界到物理世界的產業智能化變革。此番全球頂級投行與超一線投資機構的集中加持，不僅是對其技術實力與商業模式的確認，更是對"數據Token化"這一長期賽道的戰略投票。伴隨資金注入與行業版圖的加速拓展，迅策的中長期價值通道已全面打開。
隨着Token付費模式的加速滲透，迅策的AI落地與驗證、行業拓展戰略佈局正全面邁入加速階段，有望打開萬億級的成長空間，也為其中長期價值提升奠定堅實基礎。