ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เริ่มต้นสัปดาห์ด้วยทิศทางที่มั่นคง โดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐ TVC:DXY ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุลซื้อขายอย่างสงบใกล้ระดับ 101.35
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนสูงในคู่สกุลนี้ เนื่องจากมีการประกาศข้อมูลสําคัญของสหรัฐฯ หลายชุดในสัปดาห์นี้ โดยเฉพาะข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ประจําเดือนมิถุนายนที่จะประกาศในวันพฤหัสบดี
นักลงทุนจะจับตาดูข้อมูล NFP ของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิดเพื่อรับสัญญาณใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มของนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ตามเครื่องมือ CME FedWatch มีโอกาสเกือบ 90% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปีนี้
ตั้งแต่การประกาศนโยบายการเงินครั้งแรกของเฟดในกลางเดือนนี้ ภายใต้การนำของประธานคนใหม่ เควิน วอร์ช ความสำคัญของข้อมูลในความคาดหวังนโยบายการเงินได้เพิ่มขึ้น เนื่องจากคำกล่าวของวอร์ชชี้ว่า ธนาคารกลางจะพูดน้อยลงในสถานการณ์ปัจจุบัน
“นอกจากนี้ ยังไม่มีที่เรียกว่าคำแนะนำล่วงหน้า—ซึ่งเราตกลงกันว่าไม่เหมาะสมกับสถานการณ์นโยบายปัจจุบัน” ตามถ้อยคำจากการแถลงข่าวของประธานวอร์ช
ในสัปดาห์นี้ นักลงทุนยังจะให้ความสนใจข้อมูลตำแหน่งงานว่าง JOLTS ของสหรัฐฯ ประจำเดือนพฤษภาคม และข้อมูล PMI ภาคการผลิตและบริการของ ISM ประจำเดือนมิถุนายน
ในระดับโลก นักลงทุนรอการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่กาตาร์ หลังจากการแลกเปลี่ยนการโจมตีในช่วงหลายวันที่ผ่านมาใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นจุดคับขันสำคัญของการไหลเวียนพลังงานทั่วโลกถึงหนึ่งในห้าส่วน
US Dollar: คำถามที่พบบ่อย
ดอลลาร์สหรัฐคืออะไร?
ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินที่ใช้อย่างเป็นทางการในสหรัฐอเมริกา และเป็นสกุลเงินที่ใช้ 'โดยพฤตินัย' ของประเทศอื่น ๆ จำนวนมากที่มีการหมุนเวียนควบคู่ไปกับสกุลเงินท้องถิ่น เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก โดยคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 88% ของมูลค่าการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก หรือมีมูลค่าธุรกรรมเฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวันตามข้อมูลของปี 2022 หลังสงครามโลกครั้งที่สอง สกุลเงิน USD เข้ามารับช่วงต่อตำแหน่งสกุลเงินสำรองของโลกจากสกุลเงินปอนด์ของอังกฤษที่เป็นในประวัติศาสตร์ใหญ่ สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐได้ถูกค้ำด้วยทองคำ จนกระทั่งเกิดข้อตกลง Bretton Woods ในปี 1971 เมื่อมาตรฐานการค้ำด้วยทองคำหมดไป
การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?
ปัจจัยเดียวที่สำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐคือนโยบายทางการเงินซึ่งกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคา (ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ) และส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายทั้งสองนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาต่าง ๆ เพิ่มสูงขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ทางเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะหนุนค่าเงิน USD แต่เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจเลือกปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อสกุลเงินดอลลาร์
Quantitative Easing คืออะไร และส่งผลต่อเงินดอลลาร์สหรัฐอย่างไร
ในสถานการณ์ที่รุนแรงมากจริง ๆ ทาง Federal Reserve ยังสามารถพิมพ์ดอลลาร์ออกมาเพิ่มเติมและออกมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ได้ การทำ QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบการเงินที่ติดขัดอยู่อย่างมาก โดยเป็นมาตรการทางนโยบายที่ไม่ได้เป็นมาตรฐานซึ่งใช้เมื่อสินเชื่อหมดเนื่องจากธนาคารจะไม่ให้กู้ยืมระหว่างกัน (เพราะกลัวคู่สัญญาจะผิดนัดชำระหนี้) ก็เป็นทางเลือกสุดท้ายเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงอย่างเดียวไม่น่าจะบรรลุผลลัพล์ที่จำเป็น ถือเป็นเครื่องทางเลือกสุดท้ายของเฟดในการต่อสู้กับวิกฤติสินเชื่อที่เกิดขึ้นระหว่างวิกฤตการณ์ทางการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์เพิ่มขึ้นและใช้เงินเหล่านั้นเพื่อซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากสถาบันการเงินต่าง ๆ การทำ QE มักจะทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
Quantitative Tightening คืออะไร และส่งผลต่อเงินดอลลาร์สหรัฐอย่างไร
การกระชับเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของการทำ QE โดยที่ Federal Reserve จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นำเงินต้นไปลงทุนใหม่จากพันธบัตรที่ถืออยู่เพื่อซื้อใหม่ ซึ่งมักจะเป็นปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ